Психология трейдинга: как сформировать победное мышление

Типичные ошибки трейдера при неправильном образе мышления

Так как же изменить свой образ мышления, чтобы достичь успеха в торговле? Давайте рассмотрим примеры типичных ошибок трейдера, которые можно избежать, изучив психологию трейдинга.

Ошибка №1: избирательный поиск информации в подтверждение своей теории

Узнаёте себя? Иногда трейдеры видят лишь то, что хотят видеть, игнорируя информацию, не соответствующую их убеждениям (предопределённым взглядам). Опытный трейдер всегда рассматривает обе стороны вопроса, сопоставляет аргументы и пытается прийти к взвешенному решению, в отличие от тех, кто заранее решил, как и во что инвестировать, не изучив основы.

Ошибка №2: вы тяжело переживаете убытки

Конечно, не стоит легкомысленно относиться к потенциальным убыткам, но всему есть своя мера. Если вы вошли в сделку и рынок обернулся против вас, но вы успели продать на первой волне спада, то, по сути, вы приняли правильное решение. Бесспорно, вы потерпели кратковременную неудачу, но всё могло быть намного хуже.

Важно не зацикливаться на потерях, а учиться на них. Однако не позволяйте убыткам в прошлом определять ход ваших сделок в будущем. Типичная ошибка трейдера после неудачи — выходить из прибыльных сделок слишком рано.

Ошибка №3: мыслить образами, а не фактами

История повторяется. Мы наблюдаем это снова и снова, причём во всех сферах жизни. На рынке это особенно актуально, и для многих трейдеров может оказаться непросто здраво оценить ситуацию.

Изучая данные по какой-либо инвестиции, мы подсознательно вспоминаем “аналогичные” ситуации прошлых лет. Каким бы ни был тот опыт, положительным или отрицательным, он легко может затуманить ваш разум, даже когда перед вами находятся цифры и факты в виде соотношения риск/прибыль. Рано или поздно всё меняется, ничто не остаётся прежним навечно.

Ошибка №4: следовать за толпой, как ягнёнок, идущий на бойню

Есть множество примеров, когда трейдеры больно обжигались, следуя за толпой, как ягнята, идущие на бойню. Один из таких случаев — нашумевшая ситуация с ценами акций GameStop (GME):



Источник: Yahoo! Finance

Вследствие удара, нанесённого по продажам компании пандемией коронавируса, ожидания серьёзных финансовых проблем опустили цену акций компании до однозначных чисел. Хедж-фонды начали открывать короткие позиции, анонсируя свои взгляды широкой инвесторской общественности. Так, по принципу самоисполняющегося пророчества цена акций упала под давлением продавцов. Однако пользователи сайта Reddit усмотрели в этом открывшуюся возможность и инициировали так называемое короткое сжатие.

Риски стадного мышления

Чтобы понять сложившуюся ситуацию, отложим ненадолго фундаментальные показатели компании. Когда тысячи инвесторов ринулись покупать акции GameStop, произошло резкое повышение цены. Закрытие огромного количества коротких позиций послужило катализатором, и акции выросли с менее $10 до более $300, достигнув внутридневного максимума на уровне почти $500.

Однако что произойдёт, если фундаментальные показатели компании останутся в том же бедственном положении, что и раньше? Конечно, те, у кого были открыты короткие позиции до феноменального роста акций, понесли многомиллиардные убытки, но впоследствии искусственно завышенная цена открыла новые возможности для короткой продажи акций.

Безусловно, феномен власти частного трейдера над рынком произвёл фурор, но если у компании слабые фундаментальные показатели, рано или поздно цена вернётся к своему реальному значению. В результате произошло резкое падение до $100, но те, кто успел открыть короткую позицию на уровне почти $500 за акцию, смогли получить приличную прибыль.

Нет ничего плохого в том, чтобы следовать за прибыльными тенденциями, но, возвращаясь к нашей аллегории с ягнёнком, как только на горизонте вы завидите бойню, пора поворачивать обратно. Оказавшись в такой ситуации на рынке, необходимо действовать очень быстро.

Ошибка №5: привязываться к своим инвестициям

Многие из нас до сих пор хранят воспоминания о своей первой крупной сделке, например о покупке фьючерсного контракта незадолго до того, как цена взлетела до небес. Нравится вам это или нет, но все мы люди со свойственными нам эмоциями. Иногда сентиментальность бывает вполне уместна, но точно не когда вы собираетесь открывать новую позицию.

Успешные трейдеры смотрят на фьючерсные контракты, акции и другие ценные бумаги как на “пустые коробки”. Если в коробке ничего не лежит, то не к чему и привязываться, а значит, ничто не может помешать вашему торговому инстинкту. Это не означает, что вы не должны учиться на своих инвестициях, успешных или не очень. Однако не стоит полагать, что история всегда будет повторяться. Нередко случается так, что именно в момент, когда вы инвестируете вслепую, полагая, что ход событий предопределён, тренд прерывается.

Как психология трейдинга может помочь вам избежать ошибок?

Психология трейдинга может помочь вам избежать приведённых выше ошибок и не дать им затуманить ваш разум. Вот каким образом:

Изучайте плюсы и минусы каждой инвестиции

Здраво оцените плюсы и минусы инвестиции. Рассмотрите причины, по которым стоит купить данный актив, и причины, по которым его стоит продать. Так вы сможете принять взвешенное решение, не зависящее от вашего образа мышления. При этом важно не пытаться искать цифры и факты в подтверждение своих убеждений. Избирательный поиск информации представляет большую опасность!

Не позволяйте убыткам в прошлом влиять на ваши решения в будущем

“Ограничивайте убытки, а прибыли позволяйте расти”. Конечно, легко сказать — трудно сделать, но давайте дополним данное высказывание словами: “...и не позволяйте прошлым убыткам (которые часто оставляют весьма неприятные воспоминания) влиять на ваше восприятие соотношения риск/прибыль”. Успешные трейдеры не забывают о своих потерях, но они и не позволяют им затуманить свой разум в будущем. Пусть завершение неудачной сделки станет для вас поводом начать всё с чистого листа.

Не идите на поводу у своего мозга

“Разум превыше материи”, “история повторяется” — эти навязчивые мысли так и вертятся у нас в голове. Успешный трейдер формирует взвешенное мнение о конкретной позиции, принимая во внимание все плюсы и минусы на сегодняшний день. Напротив, неуспешный трейдер игнорирует факты и цифры, находящиеся буквально перед глазами, придавая куда больше значения событиям прошлых лет.

Задумайтесь о чём-то, что произошло недели, месяцы или годы назад, и вы заметите, что воспоминания об этих событиях несколько размыты. Поэтому наш разум склонен переписывать историю, что очень опасно в контексте трейдинга.

“Тренд — твой друг, пока он не закончится”

В мире инвестиций есть широко известное высказывание the trend is your friend, или “тренд — твой друг”, и это полная правда. Однако нужно быть как тот умный ягнёнок, который разворачивается обратно, едва завидев бойню, и не позволять тренду засосать вас.

Сила импульса способна создавать огромную краткосрочную волатильность фондовых индексов, фьючерсных контрактов и других финансовых инструментов, но как только соотношение спроса и предложения стабилизируется, ситуация может резко измениться.

Многие полагают, что самое сложное — это определить наиболее удачный момент для покупки фьючерсного контракта. На самом деле во многих случаях самое трудное — это понять, когда пришла пора продавать и закрывать позицию.