Что такое простая скользящая средняя и как работает SMA

При изучении технического анализа вам то и дело будет попадаться такое понятие, как простая скользящая средняя (англ. Simple Moving Average, или SMA). Это инструмент, усредняющий ценовые данные на финансовом рынке для определения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных трендов, при этом сигналы на покупку/продажу зависят от периода усреднения и силы тренда. В данной статье мы рассмотрим, в чём заключается эта зависимость и как торговать с помощью SMA.

Содержание:

• Что такое простая скользящая средняя?
• Как работает простая скользящая средняя
• Как рассчитать простую скользящую среднюю
• Стратегия торговли на основе простой скользящей средней
• Плюсы и минусы SMA
• SMA vs экспоненциальная скользящая средняя
• Мысли напоследок

Что такое простая скользящая средняя?

В контексте трейдинга простую скользящую среднюю можно описать как ряд подмножеств цен закрытия на рынке финансового инструмента. Ниже приведены примеры самых популярных SMA среди разных категорий трейдеров:

Каждое из полученных значений показывает среднюю цену закрытия за последние пять дней. С их помощью вы можете выявлять меняющиеся тренды. Для расчёта 10-дневной скользящей средней нужно просто сложить десять последних цен закрытия и разделить на десять. Суть этих действий заключается в том, чтобы сгладить линию тренда и сделать её менее волатильной.

Стратегии торговли на основе простой скользящей средней

Есть множество способов использования SMA в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной торговле. Чем бы вы ни торговали: фьючерсами, акциями, металлами или любым другим финансовым инструментом, — принцип один и тот же. На приведённом ниже графике мы рассмотрим стратегии торговли на основе простой скользящей средней.


Источник: Finamark

Бычье пересечение

Бычье пересечение возникает, когда график цены пересекает SMA снизу вверх. На первой выделенной области видно, что самый ранний признак разворота вверх появился, когда линия цены расположилась над 5-дневной SMA (голубая линия тренда), а когда индекс пробил 10-дневную и 20-дневную скользящие средние, смена тренда подтвердилась.

Приобретая фьючерсы по сигналу 5-дневной SMA, трейдер получает максимальный потенциал роста при высоком уровне риска. Риск заключается в том, что это может оказаться краткосрочным подъёмом с последующим возвратом к нисходящему тренду. Теоретически 10-дневная и 20-дневная скользящие средние дают более надёжный сигнал, но, с другой стороны, ввиду их отставания, вы упускаете значительную часть начальной стадии роста.

Медвежье пересечение

Напротив, при медвежьем пересечении цена пересекает SMA сверху вниз. Сначала цена опускается ниже 5-дневной SMA, затем 10-дневной и, наконец, 20-дневной. Это свидетельствует о том, что предыдущий восходящий тренд развернулся, так что многие трейдеры закроют длинные позиции или откроют короткие. Опять же, если вы ориентируетесь на сигнал пересечения 5-дневной SMA, ваша потенциальная выгода больше — как и риск, что это окажется не разворотом, а лишь краткосрочным спадом. Пересечение 10-дневной и 20-дневной SMA повышает надёжность первоначального сигнала, подтверждая формирование нового нисходящего тренда.

Пересечение линий SMA

Итак, мы знаем, что 5-дневные, 10-дневные и 20-дневные линии SMA могут указать на образование нового тренда. В случае бычьего и медвежьего пересечения (или конвергенции) сигнал о потенциальной смене тренда возникает, когда график индекса пересекает отдельные линии тренда. Однако многие считают пересечения линий SMA между собой ещё более надёжным индикатором формирования нового тренда.

На приведённом выше графике мы отметили несколько областей, где линии SMA пересекаются друг с другом. Так, на первой выделенной области самый ранний сигнал разворота вверх наблюдался, когда цена индекса пересекла 5-дневную скользящую среднюю. Однако этот сигнал о смене тренда усилился, когда все линии SMA пересеклись между собой.

По сути, это индикатор ускоряющегося импульса. Краткосрочная голубая линия тренда пересекает снизу вверх среднесрочную фиолетовую линию, а затем долгосрочную зелёную. Так, вы можете открыть позицию в момент пересечении индекса с 5-дневной скользящей средней, а затем увеличить размер позиции по мере пересечения других SMA. Если же вы захотите дождаться пересечения краткосрочной SMA с долгосрочной 20-дневной, значительная часть восходящего движения будет упущена.

Плюсы и минусы SMA

Простые скользящие средние являются неотъемлемой частью любой инвестиционной стратегии. Хотя они дают множество преимуществ, у них также есть несколько недостатков.

Подводя итоги о плюсах и минусах простых скользящих средних, можно выделить следующие ключевые моменты, о которых важно помнить:

• Чем меньше период SMA, тем выше вероятность определить смену тренда на ранней стадии. Если сигнал окажется верным, это максимизирует вашу прибыль. Однако краткосрочные SMA склонны выдавать ложные сигналы.
• Чем больше период SMA, тем надёжней сигнал о смене тренда, но он возникает позднее. Следовательно, ориентируясь на долгосрочную SMA, вы можете упустить значительную часть изменения цены актива.
• Необходимо определить период скользящей средней (или нескольких SMA), который наибольшим образом соответствует вашему риск-аппетиту и целевой прибыли.

SMA vs экспоненциальная скользящая средняя

При изучении инвестиционных стратегий на основе простых скользящих средних вам будет часто попадаться такое понятие, как экспоненциальная скользящая средняя (англ. Exponential Moving Average, или EMA). На приведённом ниже графике показаны две 10-дневные скользящие средние: простая и экспоненциальная. Хотя обе основаны на десяти последних ценах закрытия, EMA рассчитывается по взвешенной формуле. Так, недавние изменения цены оказывают больше влияния на линию EMA, чем динамика в начале десятидневного интервала. Чем больше период EMA, тем меньше влияние прошлых ценовых данных на линию тренда.


Источник: Finamark

В этой статье вы можете ознакомиться со стратегиями торговли по экспонениальной скользящей средней. Вот основные различия между SMA и EMA:

Изучая инвестиционные стратегии на основе SMA и EMA, вы будете сталкиваться с противоположными мнениями. Стратегия SMA направлена на снижение влияния последних ценовых колебаний, тогда как стратегия EMA придаёт им больший вес. Согласно расхожему мнению, стратегия EMA больше подходит краткосрочным трейдерам в поиске самых ранних сигналов смены тренда.

Зачем использовать простую скользящую среднюю?

Вне зависимости от того, какую скользящую среднюю вы используете, простую или экспоненциальную, суть та же: вы сглаживаете краткосрочную волатильность, чтобы получить более чёткое представление о краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной динамике цен. Определить тренд по одной лишь цене фьючерсов, которая бывает довольно волатильна, может оказаться непросто. Однако, если рассматривать цену фьючерсов относительно сглаженных простых скользящих средних, краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные тренды становятся более явными.