Опережающие и запаздывающие индикаторы технического анализа
В дневной торговле и свинг-трейдинге анализ рынка сводится в первую очередь к применению технических индикаторов. Именно они предоставляют трейдеру необходимую информацию о ценовом действии, рыночных трендах и графических паттернах. Эти индикаторы можно разделить на две основные категории: опережающие и запаздывающие. Первые используются для прогнозирования ценовых движений, а вторые предоставляют информацию о динамике цены в прошлом и подтверждают рыночные тренды. Какие индикаторы относятся к этим категориям? В данной статье мы рассмотрим несколько примеров. Надеемся, что по прочтении этого руководства вы будете располагать всей необходимой информацией, чтобы решить, какие индикаторы больше подходят вашему стилю торговли.
Содержание:
- Что такое опережающие и запаздывающие индикаторы?
- Суть и примеры опережающих индикаторов
- Суть и примеры запаздывающих индикаторов
- Мысли напоследок
Что такое опережающие и запаздывающие индикаторы?
Опережающие и запаздывающие индикаторы — это инструменты технического анализа, которые применяются для оценки состояния финансовых рынков. Опережающие индикаторы выдают сигналы до начала нового тренда, а запаздывающие дают представление об исторических данных анализируемого рынка.
По сути, опережающие индикаторы предупреждают трейдеров об ожидаемых движениях рынка, тогда как запаздывающие индикаторы подают сигналы уже после того, как тренд начал движение, — отсюда эффект “запаздывания”. Тем не менее инвесторы и трейдеры широко используют оба класса индикаторов при проведении технического анализа для более полного понимания рынка и нахождения идеальных точек входа и выхода.
Краткая история опережающих и запаздывающих индикаторов
История индикаторов технического анализа уходит корнями в начало XX века. В их основе лежит Теория Доу, которая утверждает, что движения рынка неслучайны, а значит, если тщательно проанализировать его поведение в прошлом, можно предсказать ожидаемое направление цены.
С годами разрабатывались всё более сложные способы интерпретации графических паттернов. Это привело к появлению множества линий, баров и графиков, которые легли в основу современных технических индикаторов.
Помимо того, что опережающие и запаздывающие индикаторы помогают ориентироваться на финансовых рынках, они используются для оценки экономических показателей. Таким образом, индикаторы применяются не только при проведении технического анализа и изучении ценового действия, но и для оценки бизнес-целей и других экономических переменных и индексов.
Суть и примеры опережающих индикаторов
Опережающие индикаторы (англ. Leading Indicator) используют прошлые ценовые данные для прогнозирования динамики цены. Они как бы “опережают” её. Иными словами, трейдеры могут использовать эти индикаторы, чтобы предугадать цену. Это позволяет им входить и выходить из сделок в самом начале формирующегося движения, чтобы поймать основную волну тренда.
Как вы можете видеть на приведённом ниже изображении, линия опережающего индикатора показывает рост и падение рынка до того, как цена меняет направление. Таким образом, опережающие индикаторы обычно выявляют состояния перекупленности и перепроданности рынка, и на основе этой информации трейдеры могут определять свои точки входа и выхода.
Принцип действия заключается в том, что если рынок считается перекупленным, рано или поздно должен произойти откат, а значит, необходимо выйти из длинной позиции (на покупку) или совершить короткую продажу, поскольку цена вот-вот упадёт. В свою очередь, если рынок считается перепроданным, ожидается восстановление цены, а значит, можно открывать длинную позицию (покупать), чтобы “оседлать” грядущую волну роста.
Однако опережающие индикаторы не гарантируют стопроцентной точности прогнозов и, надо сказать, славятся ложными сигналами. Минус торговли в направлении неначавшегося движения заключается в том, что рынок всегда может пойти не в том направлении, которое мы ожидаем.
Слепое следование сигналам может привести к огромным убыткам. Поэтому опытные трейдеры часто сочетают опережающие индикаторы с другими формами технического анализа, например с запаздывающими индикаторами.
Примеры опережающих индикаторов
Итак, мы разобрались, что такое опережающие индикаторы. Давайте теперь рассмотрим несколько примеров.
Стохастический осциллятор
Стохастический осциллятор (англ. Stochastic Oscillator) исходит из предпосылки, что изменения в рыночном импульсе обычно происходят намного быстрее, чем в цене или объёме. Следовательно, мы можем использовать импульс для прогнозирования направления рынка, сравнивая последние цены закрытия с торговым диапазоном предыдущих сессий.
Источник: Finamark
Стохастический осциллятор выдаёт сигналы на покупку/продажу, достигая отметок 20 и 80. Когда индикатор находится на уровне 80 или выше, рынок считается перекупленным, а значит, ожидается падение. И наоборот, когда он достигает отметки 20 или ниже, рынок считается перепроданным и ожидается рост цены.
Ключевые уровни поддержки и сопротивления
Уровни поддержки и сопротивления возникают, когда на протяжении некоторого периода цена несколько раз приближается к определённому уровню, не преодолевая его. Это означает, что как только цена достигнет этого уровня, она отскочит от него в обратном направлении. Уровень сопротивления (англ. Resistance) — это "потолок", который цене трудно преодолеть, а уровень поддержки (англ. Support) — это “пол”, ниже которого она обычно не падает.
Определив уровни поддержки и сопротивления на графике, трейдер сможет прогнозировать рыночные тренды в ближайшем будущем, а также это позволит ему находить идеальные точки входа и выхода.
На приведённом выше изображении вы можете видеть, как цена отскакивает от уровней поддержки и сопротивления, меняя направление. Таким образом, если вы хотите совершить сделку, то, теоретически, вы можете просто подождать, пока снижающаяся цена не достигнет линии поддержки, а затем открыть длинную позицию, так как цена, скорей всего, вырастет — при условии, что не произойдёт пробития ключевого уровня.
Вот другие популярные опережающие индикаторы технического анализа:
- уровни коррекции Фибоначчи (англ. Fibonacci Retracements);
- каналы Дончиана (англ. Donchian Channels);
- индекс относительной силы (Relative Strength Index, или RSI);
- процентный диапазон Уильямса (англ. Williams %R).
Суть и примеры запаздывающих индикаторов
Запаздывающие индикаторы (англ. Lagging Indicator) также берут прошлые данные о динамике цены, но они используются не для прогнозирования движений на рынке, а для подтверждения направления и силы тренда. По сути, такие индикаторы “отстают” от рынка, чтобы трейдеры и инвесторы могли убедиться, что формирующийся тренд не является ложным сигналом, прежде чем размещать ордер на покупку/продажу.
На изображении вы можете видеть, что запаздывающий индикатор подаёт сигналы уже после того, как цена меняет направление. Таким образом, наблюдая за рынком, вы увидите ценовое действие до того, как индикатор подтвердит его.
Конечно, в этом случае трейдер упускает несколько тиков, поскольку движение уже началось. Но многие считают это необходимой платой за спокойствие, ведь потенциальные убытки от сделки по ложному сигналу могут быть намного больше. Уделив достаточно времени подтверждению направления и силы тренда, вы сможете принять более надёжное торговое решение.
Запаздывающие индикаторы обычно наносятся непосредственно на график цены и являются отличными инструментами как на рынке в тренде, так и в условиях повышенной волатильности. Многие трейдеры отдают предпочтение именно этим индикаторам, так как они позволяют торговать с большей уверенностью. Вообще, опытные трейдеры часто применяют два или более запаздывающих индикатора, чтобы проверить ценовой тренд перед совершением сделки.
При этом не стоит слишком доверять запаздывающим индикаторам. У вас может создаться ложное ощущение безопасности, будто они всегда приносят прибыль. Однако с учётом того, что эти индикаторы замедленно реагируют на изменения, всегда есть риск упустить хорошую прибыль или даже понести полный убыток. Это особенно актуально в ситуациях, когда цена меняется слишком быстро на таких волатильных рынках, как криптовалюты.
Поэтому в идеале торговая стратегия должна сочетать опережающие и запаздывающие индикаторы: первые используются для прогнозирования рыночных движений, а вторые — для подтверждения прогнозов.
Примеры запаздывающих индикаторов
На сегодняшний день существует ряд запаздывающих индикаторов. Стоит отметить, что они рассчитываются по-разному и могут выдавать отличные друг от друга сингалы. Давайте рассмотрим несколько примеров.
Скользящая средняя
Скользящая средняя (англ. Moving Average, или MA) относится к запаздывающим индикаторам, поскольку она выдаёт сигналы на покупку/продажу на основе исторических данных. Эти сигналы возникают, когда линия цены пересекает скользящую среднюю или когда две линии MA пересекаются между собой. С учётом того, что данный индикатор рассчитывается на основе предыдущих ценовых точек, текущая цена всегда будет впереди MA.
Как вы можете видеть на приведённом выше графике, индикатор пересёк цену снизу вверх лишь после того, как она достигла пика. Как бы то ни было, это подтверждает, что рынок находится в краткосрочном нисходящем тренде, что является полезной информацией для трейдера.
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера (англ. Bollinger Bands) относятся к категории индикаторов волатильности. Они состоят из простой скользящей средней (англ. Simple Moving Average, или SMA) и двух внешних линий, которые рассчитываются на основе стандартных отклонений от SMA. Таким образом, этот инструмент подходит для оценки рыночной волатильности.
Источник: Finamark
Внешние полосы (Outer Bands) расширяются при повышении волатильности, а по мере её снижения сужаются. Это весьма полезная информация для трейдеров, поскольку она помогает им рассчитывать время входа и выхода из сделок. В конце концов, не каждому захочется удерживать позицию, когда на рынке наблюдается чрезмерная волатильность.
Вот примеры других запаздывающих индикаторов, которые пользуются популярностью:
- схождение/расхождение скользящих средних (англ. Moving Average Convergence Divergence, или MACD);
- SuperTrend;
- Parabolic SAR.
Мысли напоследок
Чем бы вы ни занимались: техническим анализом, бизнес-планированием или оценкой макроэкономической ситуации, — опережающие и запаздывающие индикаторы служат полезным инструментом для принятия обоснованных решений. Ознакомившись с их принципом действия, вы можете определить, какие индикаторы подойдут конкретно вашей торговой системе, исходя из индивидуальной склонности к риску и инвестиционных целей.
Обратите внимание, что некоторые инструменты более эффективны в одних условиях, и менее эффективны в других. Вы можете поиграть с ними на виртуальном счёте, чтобы попрактиковаться в интерпретации различных сигналов, прежде чем применять их в реальной торговле.
Создано в IT-агентстве
Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.
Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
