Технические индикаторы для начинающих трейдеров
Технический анализ — это популярный способ отслеживания цены финансовых инструментов и прогнозирования её траектории. Хотя анализ ценовых изменений основывается на исторических данных, это весьма динамичный процесс, широко применяемый в инвестировании. Многие трейдеры сочетают сигналы технических индикаторов с фундаментальным анализом.
Фундаментальные показатели отражают финансовое состояние компании и текущие экономические условия. В свою очередь, технические индикаторы широко используются на валютном и фондовом рынке для определения будущего направления цены исходя из её динамики в прошлом. В последнее время появляются всё новые и всё более сложные индикаторы. В сочетании с продвинутыми компьютерными технологиями они позволяют отслеживать ценовые движения с точностью до секунды, чтобы трейдер мог принимать более быстрые и эффективные решения.
Содержание:
- Что такое технические индикаторы?
- Типы технических индикаторов
- Самые популярные технические индикаторы
- Заключение
Что такое технические индикаторы?
Технические индикаторы представляют собой математический подход к изучению динамики цены актива на основе таких данных, как историческая цена, объём или открытый интерес в случае деривативов. Как правило, индикатор наносится на график и трейдеры используют полученный тренд для прогнозирования ценовых изменений. Большинство технических индикаторов могут быть настроены в соответствии с индивидуальными предпочтениями трейдера.
Имейте в виду, что хотя эти индикаторы представляют собой простой способ выявления трендов, их нужно сначала протестировать, чтобы оценить возможности выбранного индикатора. Это важно главным образом потому, что многие индикаторы постоянно обновляются, а также изо дня в день трейдеры изобретают всё новые инструменты технического анализа. Один из способов проверить точность индикатора — с помощью бэктеста. По ходу проверки вы сравниваете прогнозы индикатора с фактическими результатами. Если показания совпадают, индикатор считается эффективным, а значит, его можно использовать для принятия инвестиционных решений.
Типы технических индикаторов
Индикаторы можно классифицировать на основе того, что именно они отслеживают: цену или другие показатели. В целом выделяется четыре типа технических индикаторов:
Индикаторы тренда
Эти индикаторы определяют наличие тренда в цене актива, позволяя трейдерам оценить силу сигнала или выявить потенциальный разворот. Самый популярный индикатор тренда — скользящие средние (англ. Moving Average, или MA).
Импульсные индикаторы
Более продвинутая форма индикаторов тренда — импульсные индикаторы, которые позволяют количественно оценить силу сигнала и определить состояния перекупленности или перепроданности актива. Два наиболее популярных импульсных индикатора — индекс относительной силы (англ. Relative Strength Index, или RSI) и схождение/расхождение скользящих средних (англ. Moving Average Convergence/Divergence, или MACD).
Индикаторы объёма
Индикаторы объёма учитывают объём сделок и частоту покупки/продажи актива. Они часто используются в дополнение к трендовым/импульсным индикаторам, чтобы проверить их сигналы. Осциллятор объёма (англ. Volume Oscillator) — один из представителей этой категории.
Индикаторы волатильности
Волатильность измеряет отклонение цены от средних значений. Повышенная волатильность означает, что в последнее время цена совершает много резких колебаний, а значит, в будущем она должна стабилизироваться. Полосы Боллинджера (англ. Bollinger Bands) — один из наиболее распространённых и широко используемых индикаторов волатильности.
Самые популярные технические индикаторы
Выбор индикаторов очень велик. Ниже мы привели несколько самых популярных и простых в понимании технических индикаторов.
Скользящие средние
Скользящие средние относятся к категории индикаторов тренда и являются одним из наиболее широко используемых инструментов технического анализа. При использовании этого индикатора на графике цены́ акции отображается также её средняя цена за определённый период, например несколько дней. Вы можете менять интервал по своему усмотрению и даже сократить его до нескольких минут. На приведённом ниже графике E-Mini S&P 500 построена взвешенная 14-периодная (14 дней) скользящая средняя.
Источник: Finamark
На графике видно, что зачастую, когда линия цены пересекает скользящую среднюю, происходит разворот тренда. Это называется кроссовер (англ. Crossover), или пересечение. Трейдер может подобать период индикатора в зависимости от своей торговой стратегии: долгосрочной или краткосрочной.
Скользящие средние также используются для выявления точек поддержки и сопротивления. На восходящем тренде 50-дневная, 100-дневная и 200-дневная MA могут помочь определить уровень поддержки. Аналогично определяется уровень сопротивления на нисходящем тренде. Будучи основанными на исторических ценах, скользящие средние являются отстающими индикаторами.
Экспоненциальная скользящая средняя (англ. Exponential Moving Average, или EMA), изображённая на графике, является продвинутой версией MA. При расчёте среднего значения она придаёт больший вес последним ценам. Это позволяет сократить отставание, присущее простой скользящей средней (англ. Simple Moving Average, или SMA).
Индекс относительной силы
Индекс относительной силы RSI — это популярный импульсный индикатор, колеблющийся в диапазоне от 0 до 100. Значения выше 70 указывают на то, что акция перекуплена и вскоре может возникнуть давление продавцов. RSI ниже 30 свидетельствует о перепроданности акции и вероятном росте цены в ближайшие дни. Формула расчёта RSI выглядит следующим образом:
RSI = 100 – 100 / (1 + RS).
RS — это Relative Strength, или относительная сила. Она рассчитывается как отношение среднего роста при восходящих движениях к среднему падению при нисходящих движениях. Допустим, мы рассчитываем 15-дневный RSI и у нас имеются десять восходящих дней со средним ростом 0,5% и пять нисходящих дней со средним падением 0,25%. Таким образом, RS равняется 2, а RSI составляет 67%.
На приведённом ниже графике показан классический пример 14-дневного RSI фьючерса E-Mini S&P 500.
Источник: Finamark
В отличие от индикатора MA, RSI отображается в отдельной области графика, поскольку его шкала не совпадает со значениями цены. Две пунктирные линии обозначают уровни перекупленности и перепроданности. Как видно на графике, каждый раз, когда RSI превышает 70%, происходит падение цены. Для более динамичной торговли вы можете уменьшить интервал до нескольких секунд вместо 14 дней. Некоторые трейдеры также меняют уровни перекупленности и перепроданности до 90 и 10% соответственно для более надёжных результатов.
Осциллятор объёма
Ценовые индикаторы иногда выдают результаты, не соответствующие действительности. В периоды консолидации, когда цены относительно стабильны, ценовые индикаторы могут быть ненадёжны. Аналогично, если колебания цен не поддерживаются увеличением объёма, возможно, это лишь краткосрочные изменения. Индикаторы объёма используются для подтверждения сигналов других индикаторов.
Осциллятор объёма — один из таких инструментов. Вот как он рассчитывается:
Осциллятор объёма = [(простое среднее значение объёма торгов за более короткий период – простое среднее значение объёма торгов за более длительный период) / простое среднее значение объёма торгов за более длительный период] × 100
На приведённом ниже графике показан осциллятор объёма, где более длительный период составляет 10 дней, а более короткий — 5 дней.
Источник: Seeking Alpha
На данном графике осциллятор объёма не демонстрирует чёткого паттерна в подтверждение наблюдаемого восходящего тренда — для этого значения осциллятора должны были бы оставаться выше нуля в течение продолжительного времени. Однако не стоит списывать со счетов этот индикатор — просто его нужно использовать в сочетании с другими индикаторами технического анализа.
Полосы Боллинджера
Это индикатор волатильности, основанный на простой скользящей средней и показателе волатильности. Полоса состоит из трёх линий: n-периодная простая скользящая средняя, верхняя линия Боллинджера и нижняя линия Боллинджера. Верхняя линия расположена, как правило, на два стандартных отклонения выше простой скользящей средней, а нижняя — на два стандартных отклонения ниже. Стандартное отклонение — это показатель волатильности. Именно поэтому полосы Боллинджера относятся к категории индикаторов волатильности.
Верхняя линия Боллинджера = простая скользящая средняя + (количество стандартных отклонений × волатильность)
Нижняя линия Боллинджера = простая скользящая средняя – (количество стандартных отклонений × волатильность)
По мере сближения линий волатильность снижается. Если цены располагаются близко к нижней линии Боллинджера, это сигнал перепроданности, побуждающий трейдеров к покупке. Многие опытные трейдеры рекомендуют анализировать тренды с помощью полос Боллинджера.
Источник: Finamark
Существуют и другие технические индикаторы, такие как схождение/расхождение скользящих средних, которые дают полезную информацию, но несколько сложны в понимании. Поэтому новичкам следует сначала освоить базовые индикаторы и попробовать применить их в реальных условиях. Например, вы можете открыть виртуальный счёт, чтобы протестировать приобретённые навыки. Многие розничные брокеры предоставляют такие счета без дополнительной платы.
Заключение
По мере развития торговых систем возрастает потребность в индикаторах, способных выдавать более динамичные сигналы. Трейдеры подбирают параметры, обновляющие информацию ежесекундно. Даже долгосрочные инвесторы, опирающиеся на фундаментальный анализ, обращаются к техническим индикаторам для оценки настроения рынка. Индикаторы становятся всё более сложными, поэтому мы рекомендуем трейдерам осмысленно подходить к ним и не полагаться на сигналы всего одного индикатора.
Создано в IT-агентстве
Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.
Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
