Индекс относительной силы (RSI): что это и как он рассчитывается?
Индекс относительной силы (англ. Relative Strength Index, или RSI) — один из самых популярных индикаторов технического анализа. Он был разработан в 1978 году Уэллсом Уайлдером и представлен в журнале Forbes в 1980 году со словами: “Сегодня ведущий технический трейдер публикует свою работу”. При грамотном применении RSI позволяет трейдеру распознавать признаки перекупленности и перепроданности рынка. В данном руководстве вы поближе познакомитесь с этим индикатором: какова его история разработки, насколько он популярен в наши дни, как он рассчитывается, с какими индикаторами его можно сочетать и, что самое главное, примеры использования индекса относительной силы для успешной торговли на бирже.
Содержание:
- Что такое индекс относительной силы (RSI)?
- Применение RSI в трейдинге
- Сигналы индикатора RSI на покупку и продажу
- Определение текущего тренда
- Сочетание RSI с другими торговыми индикаторами
- Как рассчитывается RSI?
- Заключение
Что такое индекс относительной силы (RSI)?
Индекс относительной силы — это индикатор, который помогает трейдерам поймать импульс путём измерения величины ценовых колебаний. Трейдеры используют RSI для выявления состояний перекупленности и перепроданности рынка, чтобы решить, когда открывать позицию.
Для успешного применения индекса относительной силы в трейдинге важно знать не только его определение, но и как он выглядит на графике. RSI представляет собой линию, колеблющуюся между двумя границами, и принимает значения от 0 до 100. Индикаторы такого типа называются осцилляторами.
Источник: Finamark
Данный индикатор используют технические трейдеры, специализирующиеся на торговле разнообразными классами активов, включая акции, фьючерсы, иностранную валюту и т. д.
Уэллс Уайлдер разработал индекс относительной силы в 1978 году. Любопытно, что у Уайлдера изначально не было опыта в финансах. Он жил в Америке и работал инженером-механиком, но впоследствии переключился на недвижимость. Затем он обратился к техническому анализу и, несмотря на отсутствие финансового опыта, стал одной из самых выдающихся личностей в этой области.
“Позволять эмоциям брать верх над вашим планом или системой — главная причина провала”.
— Уэллс Уайлдер
Уэллс Уайлдер представил индикатор RSI в своей знаменитой книге “Новые концепции технических торговых систем”. Также он является отцом некоторых других популярных технических индикаторов, используемых по сей день. Сюда относятся: индекс выбора товаров (англ. Commodity Selection Index, или CSI), индекс направленного движения (англ. Directional Movement Index, или DMI), параболическая система SAR, индекс колебаний (англ. Swing Index) и другие.
Применение RSI в трейдинге
В своём первозданном виде RSI был задуман для торговли акциями, но когда он доказал свою эффективность, трейдеры начали применять его на рынках других классов активов.
Со временем аналитики стали оценивать акции с помощью других показателей и подходов, таких как P/E, P/B, стоимостная оценка, анализ бухгалтерских балансов и т. д. В результате RSI стал использоваться намного реже, чем эти и другие индикаторы технического и фундаментального анализа.
Тем не менее индекс относительной силы — отличный способ получить достоверную оценку потенциала определённой акции. Для этого необходимо знать, что такое RSI в контексте торговли акциями и как он устроен.
RSI оценивается по шкале от 0 до 100. Традиционная трактовка индекса относительной силы гласит, что значения выше 70 указывают на то, что акция переоценена и рынок находится в состоянии перекупленности. Напротив, акции со значениями RSI ниже 30 считаются недооценёнными, а их рынок — перепроданным. Если же индекс находится в пределах 50–70%, считается, что в целом цена растёт, тогда как значения от 30 до 50% указывают на снижение ценового тренда.
Как интерпретировать сигналы перекупленности и перепроданности рынка?
Применяя RSI в трейдинге, важно хорошо понимать, как превратить его сигналы перекупленности/перепроданности в конкретные действия.
Определив с помощью индекса относительной силы одно из этих состояний фондового рынка, мы можем ожидать разворот тренда или коррекцию, а значит, перед нами потенциально прибыльная возможность.
Сигналы перепроданности говорят о том, что давление продавцов на рынке слабеет и трейдерам следует приготовиться к предстоящему отскоку.
И наоборот, сигналы перекупленности свидетельствуют о состоянии, когда акция достигает максимума своего бычьего потенциала, а значит, вскоре произойдёт коррекция.
Поняв суть RSI и научившись пользоваться его сигналами, трейдер сможет лучше определять точки входа и выхода, хеджировать свой портфель и перераспределять капитал между другими активами. Также индекс помогает лучше ориентироваться в условиях боковой торговли, когда чёткого тренда не наблюдается. Иногда цена колеблется в рамках узкого канала. В такой ситуации бывает трудно предугадать, когда сформируется тренд и кто возьмёт верх: быки или медведи. Индекс относительной силы позволяет взглянуть на цену со стороны и получить более чёткое видение общей картины.
На что обратить внимание при использовании RSI в трейдинге?
Как мы уже сказали, RSI является импульсным индикатором, а значит, с его помощью мы можем измерить скорость изменения цены конкретного актива. Однако он не отражает пропорции ценового движения.
Ещё один важный момент: не стоит использовать индекс относительной силы в качестве самостоятельного индикатора. Как и у любого другого инструмента технического анализа, у него есть свои слабые стороны. Поэтому не принимайте торговые решения исключительно на основе показаний RSI, а сочетайте его с другими индикаторами: техническими или фундаментальными (например, скользящими средними или стохастическим осциллятором). Если принимать показания этого индекса в качестве абсолютной базы, он может ввести вас в заблуждение, и вы понесёте убытки.
Кроме того, важно рассматривать более широкие временные рамки, не концентрируйтесь исключительно на краткосрочном периоде. Не применяйте RSI на ограниченном интервале, например одном торговом дне. Это может исказить результаты вашего анализа и привести к принятию убыточных торговых решений. Как правило, трейдеры применяют индекс относительной силы на основании 14 периодов (другие используют от 2 до 25 интервалов). Имейте в виду, что более длинные временные рамки не окажут отрицательного влияния на ваш анализ, а более короткие — запросто.
Последнее, но не менее важное: не попадайте в ловушку, когда инструмент подолгу находится в зоне перекупленности/перепроданности. На сильных трендах RSI может выдавать признаки таких состояний рынка на протяжении длительных периодов.
Сигналы индикатора RSI на покупку и продажу
Теперь, когда вы знаете, что такое индекс относительной силы и как он устроен, давайте разберём, как он применяется в торговой стратегии. Для этого мы рассмотрим несколько реальных сигналов RSI на покупку/продажу, различные ситуации, которые могут возникнуть, и научимся на них торговать.
Но для полного понимания концепции необходимо сначала разобрать понятия конвергенции и дивергенции. Оба термина определяют соотношение направления индикаторов, трендов, цен и т. д. Конвергенция описывает ситуацию, при которой рассматриваемые элементы сходятся, а дивергенция — когда они расходятся.
Конвергенции и дивергенции играют важную роль в применении индекса относительной силы, поскольку они помогают определить силу или слабость тренда. Когда максимумы/минимумы RSI движутся в том же направлении, что и максимумы/минимумы тренда, мы наблюдаем конвергенцию. Оно указывает на силу и ускорение тренда. Когда же максимумы/минимумы индикатора и цены движутся в противоположных направлениях, считается, что тренд слабеет и замедляется.
Давайте теперь рассмотрим, как это применяется в поиске сигналов индикатора RSI на покупку/продажу.
Сигналы на покупку
Ниже приведены два сценария определения разворота тренда. Они наблюдаются во время нисходящего движения рынка.
Бычий сигнал перепроданности
Бычий сигнал перепроданности — это индикатор разворота тренда, который возникает в ситуациях, когда RSI падает ниже 30% и отскакивает обратно. Неважно, насколько низко он опустится, — главное, чтобы он поднялся вновь выше отметки 30%. Это является признаком того, что быки берут верх и формируется новый восходящий тренд.
Как на нём торговать? Трейдеры, у которых нет незавершённых сделок, могут открывать длинные позиции. Те же, у кого имеются короткие позиции, могут фиксировать прибыль и размещать ордер на покупку.
Сигнал бычьей (положительной) дивергенции
Это ещё один сигнал разворота тренда, который возникает, когда индекс относительной силы и цена расходятся, то есть цена показывает снижающиеся минимумы, а минимумы RSI возрастают. По тому, сколько раз повторяется такая ситуация, трейдер может определить силу сигнала о формирующемся тренде (для быков чем больше, тем лучше). Это показывает, насколько важно оценивать оба элемента: и RSI, и цену.
Как на нём торговать? Заметив признак положительной дивергенции, трейдер может воспользоваться возможностью краткосрочной сделки. При наличии признаков перепроданности рынка данный сигнал считается веским поводом для размещения ордера на покупку.
Сигналы на продажу
Теперь давайте рассмотрим два других сценария, также свидетельствующих о развороте тренда, однако на этот раз при восходящих движениях рынка, когда RSI указывает на потенциальное возникновение давления со стороны продавцов.
Медвежий сигнал перекупленности
Медвежий сигнал перекупленности свидетельствует о готовящемся развороте тренда вниз. Для обнаружения этого признака ищите ситуации, в которых индекс относительной силы превышает отметку 70%, а затем вновь оказывается под ней. Это подтверждение того, что медведи становятся сильнее и скоро произойдёт разворот тренда.
Как на нём торговать? Трейдеры с длинными позициями могут закрывать их и продавать, а трейдеры, у которых нет открытых сделок, могут смело открывать короткие позиции.
Сигнал медвежьей (отрицательной) дивергенции
В отличие от сигнала бычьего расхождения, медвежья дивергенция наблюдается, когда RSI отмечает снижающиеся максимумы, а максимумы цены возрастают. Опять же, чем больше раз повторится такая ситуация, тем сильнее медвежий сигнал. Это ещё один индикатор разворота тренда, демонстрирующий, как важно принимать во внимание индекс относительной силы и движение цены одновременно, а не анализировать их по отдельности.
Как на нём торговать? Наличие отрицательной дивергенции говорит о том, что трейдерам стоит ожидать краткосрочного снижения цен на торгуемый актив. Технические аналитики советуют сочетать этот сигнал с индикаторами перекупленности, чтобы точней определить, когда именно стоит продавать.
Определение текущего тренда
Хотя трейдеров в основном интересует, как определить с помощью RSI сигналы на покупку/продажу, стоит отметить, что он также очень полезен для подтверждения основного направления текущего тренда и оценки его силы.
Сигнал бычьего тренда
Сигнал бычьего тренда — это индикатор подтверждения тренда, который возникает, когда индекс относительной силы начинает расти от отметки 30% в сторону отметки 50%. Заметив это, вы получите подтверждение, что сигнал на покупку, действительно, сильный. Однако полагайтесь на него лишь при условии рассмотрения как минимум 14-дневного периода. Применительно к более коротким периодам этот сигнал может быть обманчив.
Сигнал медвежьего тренда
Этот сигнал подтверждения тренда возникает, когда RSI начинает падать с 70% в сторону 50%-го уровня. В таком случае вы наблюдаете подтверждение, что на рынке доминируют медведи. Как и с сигналом бычьего тренда, здесь важно рассматривать индекс относительной силы за период 14 дней или больше.
Сочетание RSI с другими торговыми индикаторами
Индекс относительной силы — полезный индикатор, но он не самодостаточный. Чтобы разработать более полную стратегию и повысить точность ваших торговых решений, обязательно сочетайте его с другими индикаторами. Таким образом вы сможете сверять показания и существенно снизить количество ложных сигналов. Вот несколько вариантов сочетания RSI с другими торговыми индикаторами.
Сочетание индекса относительной силы со схождением/расхождением скользящих средних (RSI + MACD)
Что объединяет RSI и MACD, так это то, что они оба выдают сигналы на вход в сделку, часть из которых часто оказываются ложными. Однако если вы объедините эти индикаторы, они будут подтверждать сигналы друг друга. Когда показания обоих индикаторов совпадают, время действовать. В качестве примера можно привести ситуацию, когда индекс относительной силы покидает зону перепроданности и выдаёт сигнал на покупку, в то время как MACD демонстрирует бычье пересечение. В свою очередь, чтобы выйти из сделки и зафиксировать прибыль, может быть достаточно всего одного сигнала на продажу от любого из двух индикаторов, но это зависит от особенностей конкретной торговой стратегии.
Рассматривайте метод сочетания RSI и MACD, как если бы вы применяли план А и план Б одновременно.
Источник: Finamark
Сочетание индекса относительной силы со скользящей средней (RSI + MA)
Это одно из самых популярных торговых сочетаний с индексом относительной силы. Оно основывается на сигналах перекупленности/перепроданности рынка от RSI и подтверждающих сигналах пересечения от скользящей средней (MA). Применяя сочетание RSI + MA, важно удерживать позицию, пока один из индикаторов не даст противоположный сигнал или пока вы не заметите расхождение на графике.
Вот пример. Индекс относительной силы акции AAPL входит в зону перекупленности. Через час он выходит из неё и подаёт мощный сигнал на продажу. Через тридцать минут скользящая средняя совершает медвежье пересечение, подтверждая сигнал на продажу от RSI. На основании совпадения показаний этих двух индикаторов трейдер продаёт акции AAPL перед тем, как цена войдёт в сильный медвежий тренд.
Если в конце торговой сессии трейдер заметит бычью дивергенцию между индексом относительной силы и ценой акции AAPL в зоне перепроданности, он может открыть новую длинную позицию.
Имейте в виду, что не стоит принимать решение о выходе из сделки лишь на основании сигнала пересечения MA.
Источник: Finamark
Сочетание индекса относительной силы и индекса относительной бодрости (RSI + RVI)
Многие эксперты сочетают RSI и RVI для принятия более продуманных и менее рискованных торговых решений. При использовании данного метода трейдеру необходимо дождаться двойного сигнала (от обоих индикаторов), при этом для выхода из сделки, как правило, достаточно сигнала всего одного из них.
Предположим, трейдер заинтересован в покупке акций Alphabet Inc. от Google (NASDAQ: GOOGL). Он ждёт, чтобы RSI вошёл в зону перепроданности рынка и подал сигнал на покупку. Затем он наблюдает, покажет ли RVI бычье пересечение. Если да, то сигналы совпадают и можно покупать акции. Google начинает расти, и теперь трейдер просто ждёт, пока один из индикаторов не выдаст медвежий сигнал. Так, если RVI покажет медвежье пересечение, трейдер закроет свою позицию и заберёт прибыль.
Источник: Finamark
Сочетание индекса относительной силы со стохастиком и скользящей средней (RSI + Stochastic + MA)
Это одно из наиболее сложных торговых сочетаний с индексом относительной силы. Оно включает в себя три отдельных индикатора и используется в основном продвинутыми или профессиональными трейдерами. Идея такого сочетания заключается в том, чтобы отфильтровать сигналы каждой составляющей и объединить их для получения мощного сигнала на покупку или продажу. Как правило, эта стратегия применяется на часовом, 4-часовом и дневном таймфрейме.
Чтобы воспользоваться ей, трейдер должен выбрать стандартные настройки RSI, а для MA установить период 10. Стохастический осциллятор также должен иметь настройки по умолчанию (50/50).
Согласно этому методу, акции следует покупать, когда цена пересекает MA, а RSI и стохастический осциллятор выходят из зоны перепроданности. Также здесь важно следить за свечами, на которых возникают эти сигналы: они должны произойти в интервале не более трёх свечей, иначе сигналы теряют силу.
Источник: Finamark
Сочетая различные индикаторы, важно придерживаться установленной стратегии. Если она гласит, что необходимо дождаться двойного сигнала и совпадения показаний индикаторов, не торопитесь. Не действуйте по первому же сигналу, а подождите подтверждения от второго индикатора. Если сигнала нет, не входите в сделку. С другой стороны, если ваша стратегия предполагает всего один сигнал на продажу для выхода из сделки, не ждите слишком долго, иначе вы рискуете потерять прибыль.
Дисциплина — ключ к успеху.
“Некоторые обладают врождённым чувством дисциплины. Но большинству приходится вырабатывать её на собственном горьком опыте”.
— Уэллс Уайлдер
Как рассчитывается RSI?
Добавить RSI на график вы можете в несколько щелчков мыши. На платформе Finamark нужно просто нажать на иконку Indicator Options сверху по центру.
Выберите свою коллекцию слева (англ. Collections). Затем в среднем столбце доступных индикаторов (англ. Available Indicators) нажмите на инструмент, который хотите добавить, и он появится в вашем списке активных индикаторов справа (англ. Active Indicators).
Однако, если трейдер не знает, как рассчитывается RSI, он не сможет полностью понять его и успешно применять в торговле. Очень важно понимать математику, лежащую в основе индекса. Не пренебрегайте этим правилом лишь потому, что торговое ПО делает за вас все расчёты автоматически.
Формула RSI
RSI = 100 – 100 / (1 + RS)
RS — это показатель относительной силы, который рассчитывается делением экспоненциального скользящего среднего (EMA) положительных ценовых изменений на EMA отрицательных ценовых изменений. Как правило, индекс относительной силы рассчитывается на основании 14 торговых сессий.
В результате мы получим число от 0 до 100. По умолчанию уровни перекупленности и перепроданности рынка устанавливаются на отметках 70 и 30 соответственно.
Однако необходимо подчеркнуть, что хотя это общепринятые стандарты, некоторые эксперты сомневаются в их точности и предлагают альтернативные варианты оптимальных уровней индекса относительной силы.
Другие варианты интерпретации
Интерпретировать график RSI можно по-разному. Давайте рассмотрим аргументы и ожидаемые результаты альтернативных подходов.
Согласно Джону Хайдену в его книге “RSI: полное руководство”, более точные уровни индекса относительной силы для бычьих и медвежьих рынков — 66,66 и 33,33 соответственно. Он утверждает, что эти значения определяют бычьи и медвежьи тренды с большей точностью, чем стандартные экстремумы.
Колебания индикатора RSI не пропорциональны колебаниям цены. Поэтому некоторые технические трейдеры, такие как Эндрю Кардуэлл, полагают, что, находясь вблизи своих экстремумов, индекс относительной силы может оказаться весьма ненадёжным индикатором, и предлагает использовать расхождение в качестве потенциальной точки входа по тренду, а не против него.
Другие трейдеры, такие как Констанс Браун, заявляют, что стандартные рамки 30 и 70% неточно определяют уровни перекупленности и перепроданности рынка. По его мнению, состояния перепроданности должны находиться на отметке значительно выше 30%, а состояния перекупленности — значительно ниже отметки 70%.
В то же время, согласно некоторым дейтрейдерам, стоит задуматься об использовании уровней 80 и 50%, учитывая повышенную волатильность определённых активов.
Как видите, существует множество вариантов интерпретации индикатора, однако стандартные уровни RSI — 30 и 70%. Они проверены временем, и начинающим трейдерам лучше придерживаться именно этих значений.
Заключение
RSI — чрезвычайно полезный индикатор, который позволяет определять состояния перекупленности (выше 70%) и перепроданности рынка (ниже 30%) или подтверждать тренд (движение в сторону отметки 50% или от неё). Это бесценный инструмент в стратегии любого технического трейдера.
Однако не думайте, что RSI — “Святой Грааль” среди торговых индикаторов. На самом деле ни один индикатор не способен существенно повысить эффективность вашей торговли в одиночку. Всегда используйте его в сочетании с другими индикаторами для создания более полной стратегии и принятия более точных торговых решений. Что касается индекса относительной силы, хорошо зарекомендовало себя сочетание RSI со скользящей средней и стохастическим осциллятором.
Создано в IT-агентстве
Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.
Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
