Торговая система Price Action: стратегии и паттерны

Бычья (перевёрнутая) “Голова и плечи”

На бычьем графическом паттерне “Голова и плечи” (англ. Bullish Head & Shoulders) сначала наблюдается распродажа, а затем продавцы и покупатели начинают поочерёдно контролировать рынок. В конце концов участники, которые активно открывали короткие позиции, закрывают их, и волна панических продаж утихает. Медленно, но верно покупатели восстанавливают контроль над ценой контракта, которая в итоге пробивает уровень сопротивления, или “линию шеи” (англ. Neckline).

Первый отскок цены контракта вызван так называемой донной ловлей (англ. Bottom Fishing). Это открывает новые возможности для продавцов, упустивших первоначальное падение. При таких графических паттернах полезно следить за объёмом торгов: на дне нисходящего тренда нередко наблюдается существенное увеличение объёма. Как правило, это указывает на ожидающийся разворот вверх.

“Двойное дно”

Паттерн “Двойное дно” (англ. Double Bottom) очень прост в понимании. Он легко объясняется как с точки зрения технического анализа, так и с точки зрения природы человека. Стремительное падение цены в начале графика привлекает тех, кому нужно закрыть короткие позиции, и тех, кто рассчитывает на краткосрочный отскок. На первом отскоке продавцы, упустившие первоначальный спад, захотят воспользоваться вторым шансом и вновь протолкнут цену вниз, в результате чего образуется второе дно.

На уровне этих двух минимумов возникает поддержка с постепенным восстановлением графика до уровня сопротивления. По сути, происходит следующее: актив становится перепроданным и покупатели возвращаются на рынок. В результате цена пробивает линию сопротивления и восстанавливается до исходного уровня.

“Тройное дно”

На первый взгляд паттерн “Тройное дно” (англ. Tripple Bottom) кажется очень похожим на предыдущий. Однако, если взглянуть на него с точки зрения Price Action, картина выглядит иначе. При первоначальном падении наблюдается большая активность продавцов, закрывающих свои позиции, и покупателей, желающих заработать на краткосрочном ралли. Это ралли толкает цену контракта вверх до уровня сопротивления, который поначалу “отражает удар”. Затем в результате череды событий, когда одни закрывают короткие позиции, другие — выходят из длинных на восстановлении, образуется третье дно. В конце концов на рынке появляются новые покупатели и импульс восходящего движения начинает нарастать.

Верным сигналом к действию для сторонников системы Price Action будет пробитие уровня сопротивления. Однако те, кто распознал формирование “Тройного дна” раньше, могли начать покупать ещё во время первоначальных спадов. Это называется “выкуп просадки” (англ. Buying on the Dips). Таким образом, падение останавливается и покупатели медленно, но верно вытесняют продавцов.

“Округлое дно”

Приведённые выше паттерны Price Action достаточно просты в понимании, однако разглядеть графический паттерн “Округлое дно” (англ. Rounding Bottom) может быть несколько сложнее. После изначальной распродажи происходят относительно небольшие отскоки с последующим восстановлением контроля продавцов, о чём свидетельствуют снижающиеся минимумы. Когда же в середине графика цена достигает дна, зарождается ралли: восходящие максимумы явно указывают на рост инвестиционного спроса.

Прямая линия, соединяющая левый и правый максимумы восстановления, служит в качестве сопротивления. Как только цена пробьёт этот уровень, контроль полностью перейдёт к покупателям, а продавцы окажутся в затруднительном положении.

Если бы исходный тренд снижающихся минимумов продолжился, это бы означало, что покупатели отказываются от своих инвестиций при первых же признаках восстановления. На более длительном паттерне может произойти вторая волна распродажи с линией поддержки вдоль снижающихся минимумов.

Бычий “Островной разворот”

На первых порах бычий графический паттерн “Островной разворот” (англ. Bullish Island Reversal) может быть несколько сложен в понимании. Падение, сменяющееся периодом ценовых колебаний, запросто может перейти в бычий тренд, двойное или тройное дно. Однако в данном случае снижение цены контракта приводит рынок в состояние замешательства, когда покупатели проявляют определённую заинтересованность, а продавцами овладевает смятение.

Такой паттерн часто возникает, когда продавцы решают проявить осторожность и закрывают свои короткие позиции. В сочетании с активизирующейся “донной ловлей” это может привести к резкому рывку вверх. Период боковой торговли не вызывает большого энтузиазма среди трейдеров Price Action, однако как только цена пробивает ключевой уровень, интерес возобновляется.

Вторая стадия этого графика напоминает “Округлое дно”, где продавцы и покупатели ведут борьбу за контроль, а затем происходит прорыв вверх. Однако неуверенные инвесторы могут решить зафиксировать прибыль уже после первого рывка, что создаёт боковую торговлю: быки выкупают просадки, желая приобрести актив по низкой цене, а сомневающиеся трейдеры продают на первых отскоках вверх. Как только краткосрочные инвесторы будут вытеснены, начнётся этап восстановления.

“Бычий прямоугольник”

“Бычий прямоугольник” (англ. Bullish Rectangle) — это интересный паттерн, который наглядно демонстрирует, что бычье движение обычно происходит не по прямой линии, а с определёнными перерывами в тренде. На различных стадиях долгосрочного бычьего рынка трейдеры, купившие актив на более низком уровне, будут поддаваться соблазну зафиксировать прибыль. В то же время те, кто упустил первый рывок, будут покупать в моменты вре́менного ослабления тренда.

Это создаёт периоды боковой торговли, когда цена колеблется между уровнями поддержки (англ. Support) и сопротивления (англ. Resistance), не имея чёткого направления. В приведённом примере верх одерживают быки, пробив линию сопротивления и вытолкнув график вверх.

Если бы на линии поддержки вместо двух отскоков произошло пробитие, цена запросто могла продолжить нисходящее движение. В этом заключается принципиальная разница между фундаментальным анализом и торговой системой Price Action, которая, по сути, представляет собой игру на меняющихся трендах.

“Бычий клин”

Трейдеры называют этот графический паттерн “Бычьим клином” (англ. Bullish Wedge), так как по окончании формирования паттерна цена вырывается вверх. Однако он также является сильным признаком медвежьего периода на ранней стадии. Как вы можете видеть, после первого разворота восходящего движения цены расстояние между локальными максимумами и минимумами начинает сокращаться. Нижняя линия служит в качестве поддержки, а верхняя — сопротивления. Учитывая углы их наклона, в конце концов эти линии пересекутся, и одна из них окажется сильнее.

Вы часто будете наблюдать ситуацию, когда нисходящая диапазонная торговля продолжается до тех пор, пока трендовые линии поддержки и сопротивления не сойдутся в одной точке. Прорыв уровня поддержки будет означать очередную распродажу, а пробитие сопротивления, как в приведённом ниже случае, даст начало восходящему тренду.

Восходящий треугольник

“Восходящий треугольник” (англ. Ascending Triangle) — ещё один интересный паттерн на графике. Сначала мы наблюдаем период роста, который прерывается, когда покупатели начинают фиксировать прибыль. Это приводит к кратковременному спаду, а затем покупатели возвращаются. Особенность данного паттерна заключается в том, что при возрастающих минимумах линия сопротивления сохраняется на одном и том же уровне. Это говорит не только о снижении количества продавцов, но и о том, что покупатели готовы приобретать актив даже по высокой цене в надежде, что она пробьёт уровень сопротивления.

Обратите внимание, как в этот период боковой торговли быки и медведи ведут непрестанную борьбу за контроль над рынком. Если график вырвался вверх, игра окончена: продавцы отступают и покупатели одерживают победу.

“Бычий флаг”

На графике “Бычий флаг” (англ. Bullish Flag) изначальный рост цены постепенно уступает продавцам и мы видим зарождение нисходящего тренда. По мере того как отскоки становятся всё слабее, локальные минимумы и максимумы продолжают снижаться. Это создаёт потенциальный медвежий тренд, который может быть прерван лишь в случае выхода хороших новостей.

Снижение локальных максимумов говорит о том, что покупатели не желают переплачивать, и рынок переходит к продавцам. Рано или поздно он достигает состояния перепроданности и график вырывается вверх, за пределы флага. Такой признак зарождающегося тренда непременно привлечёт трейдеров Price Action.

Когда большинство продавцов отступят и короткие позиции будут закрыты, в таких ситуациях перепроданности может возникнуть мощный импульс восстановления. Название паттерна связано с его формой: первый отрезок — это “флагшток” (англ. Flagpole), а область колебаний в диапазоне — “полотно” флага.

“Чашка с ручкой”

Графический паттерн “Чашка с ручкой” (англ. Cup & Handle) служит идеальным примером ситуации, когда после постепенного восстановления следует внезапный откат, так как некоторые покупатели начинают фиксировать прибыль. Как и в “Бычьем клине”, спад носит краткосрочный характер и вскоре сменяется скачком вверх. Такой тип паттерна довольно распространён в условиях резкого роста цены.

Второму развороту вверх предшествует борьба между быками и медведями: одни инвесторы забирают прибыль, другие покупают на вре́менной слабости, полагая, что рост продолжится. Утомление и нетерпеливость нередко приводят к появлению такой формы ручки (англ. Handle), прежде чем установится восходящий тренд, поскольку некоторые инвесторы опасаются, что цена может пойти вниз.

Как только продавцы выйдут из игры, покупатели возьмут контроль в свои руки и цена, ввиду отсутствия сопротивления, пойдёт в рост.

Вот лишь некоторые из основных графических паттернов Price Action, с помощью которых трейдеры могут зарабатывать на зарождающихся трендах в восходящем или нисходящем направлении. В настоящее время есть возможность открывать как длинные, так и короткие позиции по различным контрактам и товарам, что делает рынок чрезвычайно ликвидным. Идеальная среда для краткосрочных и среднесрочных трейдеров!