ИНСТРУМЕНТЫ ТРЕЙДЕРА

Индекс товарного канала: как использовать индикатор CCI

январь 26, 2023
ВЕРНУТЬСЯ В БЛОГ

Как известно, каждый класс активов имеет свои особенности с точки зрения фундаментальных показателей, сопряжённых рисков и торговых характеристик. Однако знаете ли вы, что существуют также индикаторы технического анализа, специально разработанные для торговли конкретными видами финансовых инструментов? В этом руководстве мы разберём индекс товарного канала (англ. Commodity Channel Index, или CCI).

Наша цель — научиться распознавать и интерпретировать его сигналы о перекупленности/перепроданности рынка и признаки зарождающихся трендов. Мы пройдёмся по самым эффективным способам применения индикатора CCI и его наилучшим типам сигналов. Итак, приступим к работе!


Содержание:

Что такое индекс товарного канала (CCI)?

Индекс товарного канала (CCI) — это импульсный осциллятор, с помощью которого можно определить состояние перекупленности и перепроданности на рынке торгуемого актива. Кроме того, трейдеры используют его, чтобы оценить направление и силу тренда, а также для нахождения разворотов и экстремумов.

Индикатор CCI был разработан техническим аналитиком и математиком Дональдом Ламбертом, представившим свою разработку в журнале Commodities Magazine в 1980 году.

Как следует из названия, изначально индекс предназначался для торговли на товарном рынке, которому свойственны цикличность и сезонность. В те времена вхождение в такие рынки было непростой задачей для технических трейдеров, поскольку им приходилось прогнозировать сезонные изменения на рынке, учитывая также циклические события, приводящие к колебаниям цены.

Зарекомендовав себя в качестве эффективного инструмента, индикатор CCI со временем полюбился также трейдерам валютного и фондового рынка. Большинство используют его, чтобы определить точки входа и выхода, понять, стоит ли вообще входить в сделку, оценить, не пора ли увеличить позицию и т. д.

Всё это возможно благодаря тому, что индикатор сравнивает колебания текущей цены торгуемого актива с её динамикой в прошлом.

Индикатор CCI на графике
Источник: Finamark

На графике индекс товарного канала отображается в виде линии, колеблющейся между отметками от -100 до +100.

Формула расчёта индекса товарного канала

Индикатор CCI рассчитывается по формуле:

CCI = [TP — MA(TP)] / (0,015 × MAD).

TP (англ. typical price) — это типичная цена:

TP = (High + Low + Close) / 3,

где High — максимальная цена, Low — минимальная цена, Close — цена закрытия.

МА(TP) — это скользящее среднее (англ. moving average) типичной цены:

MA(TP) = ∑TP / n,

где n — заданный период.

MAD (англ. mean absolute deviation) — среднее абсолютное отклонение:

MAD = ∑|TP – MA(TP)| / n.

При виде такого обилия формул и переменных индикатор может показаться сложным и запутанным, но хорошая новость в том, что их не нужно запоминать — вам не придётся рассчитывать индикатор вручную.

Всё, что от вас требуется, — усвоить его принцип действия, чтобы знать, как именно работает CCI и чем он полезен в трейдинге.

Пошаговый расчёт CCI

1. Задайте необходимое число периодов. Обычно по умолчанию их берётся 14. Если вы возьмёте меньшее число, линия индикатора станет более резкой, а увеличив число периодов, вы получите более сглаженную линию.

2. Определите максимальную и минимальную цену, а также цену закрытия в каждом периоде, чтобы рассчитать типичную цену.

3. Рассчитайте среднее значение типичной цены. Для этого сложите 14 последних типичных цен и разделите полученную сумму на 14.

4. Вычислите абсолютное отклонение типичной цены каждого периода от её среднего значения, сложите полученные данные и разделите на 14.

5. Найдите текущее значение индикатора CCI, используя последнюю типичную цену, её скользящее среднее и среднее абсолютное отклонение. Повторите действия по завершении очередного периода.

Не переживайте, в большинстве торговых платформ ПО для построения графиков выполняет все эти расчёты автоматически. Всё, что вам нужно сделать, — указать желаемое число периодов.

Возможно, вы задумались, почему в приведённой формуле используется коэффициент 0,015. Это вопрос масштабирования.

Ламберт решил установить константу на уровне 0,015, чтобы 70–50% значений индикатора CCI находились в диапазоне от -100 до +100. Конкретная доля значений, которые окажутся в рамках этого диапазона, зависит от того, сколько периодов вы укажете.

Как мы уже сказали, меньшее число периодов сделает индикатор более разбросанным, а чем больше периодов вы возьмёте, тем выше будет процент значений в пределах от -100 до +100.

Как интерпретировать индекс товарного канала?

Индекс товарного канала представляет собой разницу между колебаниями текущей цены актива и колебаниями его средней цены в прошлом.

Большие положительные значения индикатора говорят о том, что текущие цены выше среднего. Это признак сильного рынка.

Большие отрицательные значения свидетельствуют о ценах ниже среднего, и это признак слабого рынка.

CCI может выступать как в роли опережающего индикатора, так и совпадающего.

Используя его в качестве опережающего индикатора, трейдеры могут распознать состояния перекупленности и перепроданности на рынке, которые способны привести к откату в область средних значений, а также создать ситуацию бычьей или медвежьей дивергенции (расхождения), предвещающей смену импульса.

В свою очередь, если использовать индекс товарного канала в качестве совпадающего индикатора, он может оповестить о начале восходящего тренда (скачки выше +100) или нисходящего тренда (падения ниже -100).

Выявление начала нового тренда

Как упоминалось выше, в 70–50% случаев индекс колеблется в диапазоне от -100 до +100. Однако в оставшихся 20–30% случаев он выходит за эти рамки, что указывает на особую силу или слабость текущего тренда.

Такое развитие событий считается признаком начала продолжительного движения и свидетельствует о преобладании бычьего или медвежьего настроения. Если индикатор выходит за отметку +100, то такая ситуация благоприятна для быков, а падение ниже -100 принимается за медвежий сигнал.

Зачастую переход линии CCI из области отрицательных или почти нулевых значений выше +100 сигнализирует о начале сильного восходящего тренда. В такой ситуации стоит ожидать ценовую коррекцию, за которой последует стремительный рост как цены, так и индикатора. Это отличная возможность для входа в сделку на покупку, так что можно смело открывать длинные позиции (разумеется, только после подтверждения сигнала с помощью дополнительного инструмента).

Как обнаружить начало нового тренда с помощью индикатора CCI
Источник: Finamark

И наоборот, падение индекса из области положительных или близких к нулю значений ниже отметки -100 предвещает начало нисходящего тренда. Если вспомогательный индикатор подтверждает этот сигнал, можно открывать сделку на продажу.

Определение уровней перекупленности и перепроданности

Использование индикатора CCI в трейдинге для нахождения уровней перекупленности и перепроданности основано на элементарной логике: когда он больше +100 — цена выше среднего; когда он меньше -100 — цена ниже среднего.

Иными словами, области над отметкой +100 и под отметкой -100 указывают на ситуации перекупленности и перепроданности рынка. В первом случае, когда индикатор выходит за границу +100 и возвращается в её пределы, трейдеры открывают короткую позицию. Во втором случае, когда он опускается ниже -100 и вновь располагается сверху, открывается длинная позиция в ожидании бычьего тренда.

Избегайте поспешной торговли, едва линия CCI поднимется выше +100 или уйдёт ниже -100: при сильном тренде состояния перекупленности и перепроданности могут сохраняться в течение долгого времени, вплоть до нескольких недель.

Сигнал индикатора CCI о перекупленности рынка
Источник: Finamark

Так что не стоит ожидать мгновенного разворота, как только индекс товарного канала выйдет за эти границы. Обязательно дождитесь его возвращения в рамки диапазона и подтверждающего сигнала от другого индикатора, прежде чем открывать позицию.

Имейте в виду, что в зависимости от конкретного финансового инструмента уровни перекупленности и перепроданности могут различаться. Поэтому всегда обращайте внимание на значения индикатора в прошлом, чтобы определить сигналы разворота для конкретного актива. Например, для некоторых акций это будут отметки -150 и +250, а на товарной бирже цена может разворачиваться, когда индикатор пересекает границы -300 и +27.

Уменьшите масштаб и проследите поведение CCI в прошлом — так вы сможете получить наиболее точную информацию по интересующему вас активу.

Бычьи и медвежьи дивергенции

Бычьи и медвежьи дивергенции (расхождения) возникают, когда цена движется в одном направлении, а индикатор — в другом.

Например, если последний минимум цены ниже предыдущего, а индикатор показывает более высокий локальный минимум, это бычье расхождение. Напротив, когда при восходящем движении цена отмечает более высокие максимумы, а CCI — более низкие, перед вами медвежье расхождение, или признак слабости рынка.

Сигнал индикатора CCI о бычьей дивергенции
Источник: Finamark

Стоит отметить, что дивергенции — не самые надёжные сигналы, поскольку они могут растягиваться во времени и не всегда ведут к развороту тренда. Однако их можно использовать в качестве предупреждения о потенциальных изменениях цены, чтобы вовремя сдвинуть стоп-лосс или пересмотреть идею входа в сделку в направлении текущего тренда.

Как использовать индикатор CCI

Итак, мы рассмотрели особенности индикатора CCI, как он рассчитывается и на основе каких данных, так что, возможно, вы уже имеете представление о его преимуществах и недостатках.

Используя этот индекс, важно понимать, что он не принесёт пользу, если учитывать его сигналы в качестве самостоятельного индикатора. CCI может ввести вас в заблуждение или предоставить неполную информацию, поэтому обязательно дополняйте его другими индикаторами, чтобы подтвердить сигнал и принять более обоснованное решение.

Как мы уже сказали, индекс товарного канала можно использовать в качестве опережающего или совпадающего индикатора. В первом случае он поможет определить сигналы перекупленности и перепроданности рынка, а во втором случае укажет на потенциальное начало нового восходящего или нисходящего тренда.

Каким бы образом вы его ни использовали, никогда не применяйте одни и те же правила вслепую без учёта особенностей рынка. Например, обращайте внимание, находится ли рынок во флэте или в тренде — от этого сильно зависит поведение CCI.

Принцип действия индикатора CCI

Анализируя текущие и прошлые ценовые значения, индекс товарного канала сравнивает нынешнюю траекторию цены актива с её динамикой в прошлом.

Иными словами, он показывает, является ли текущая цена выше или ниже среднего значения за определённый период и насколько.

Чем сильнее отклонение, тем выше/ниже нуля располагается линия индекса. Хотя в большинстве случаев она колеблется между отметками +100 и -100, CCI нередко выходит за эти рамки, достигая намного более высоких/низких значений.

Как только линия покидает границы диапазона, характерного для конкретного финансового инструмента, поступает сигнал о состоянии перекупленности или перепроданности рынка.

Торговые стратегии на основе индикатора CCI

Наиболее распространённой стратегией использования индекса товарного канала в трейдинге является выжидание момента, когда индикатор пересечёт границы и вернётся обратно.

Например, когда он пересекает отметку +100 и вновь уходит под неё, трейдеры открывают позиции на продажу. В этом случае сильный восходящий тренд, на который указывает значение индикатора выше +100, подходит к концу и ожидается разворот.

Когда же CCI опускается ниже -100 с последующим возвратом в диапазон, трейдеры открывают позиции на покупку. Идея заключается в том, что откат ознаменовывает конец медвежьего рынка и предвещает разворот.

Разумеется, не стоит торговать лишь по этим сигналам — зачастую их недостаточно.

Трейдеры сочетают индекс товарного канала с другими инструментами технического анализа, такими как скользящие средние, схождение/расхождение скользящих средних, Parabolic SAR и др.

Давайте рассмотрим несколько примеров.

Индикатор CCI + скользящая средняя

Совместное применение индикатора CCI со скользящей средней повышает качество сигнала. В данном случае скользящая средняя используется в качестве уровня поддержки/сопротивления.

Трейдеры открывают ордер на покупку, когда линия индекса выходит из зоны перепроданности, а график цены пересекает скользящую среднюю снизу вверх.

Когда же индикатор покидает зону перекупленности, а цена пересекает скользящую среднюю сверху вниз, трейдеры открывают ордер на продажу.

Применение индикатора CCI со скользящей средней
Источник: Finamark

Стоит отметить, что такая стратегия больше подходит для краткосрочной торговли.

Индикатор CCI + MACD + Parabolic SAR

Есть более комплексная стратегия, объединяющая индекс товарного канала с MACD (схождение/расхождение скользящих средних) и Parabolic SAR.

При использовании этой стратегии трейдеры открывают ордер на покупку в следующей ситуации:

  • Parabolic SAR размещается над графиком цены;
  • MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх;
  • индекс выходит из зоны перепроданности, располагаясь над отметкой -100.
По той же логике, но при обратных условиях открывается ордер на продажу.

Применение индикатора CCI с MACD и Parabolic SAR
Источник: Finamark

Настройка индикатора CCI

Параметр индекса товарного канала по умолчанию — 14. Это означает, что он принимает в расчёт значения цены за последние 14 периодов. Если вы настроите эту переменную по своему усмотрению, индикатор будет рассчитывать средние цены за указанное вами число периодов и сравнивать их с текущей ценой.

Настройка индикатора CCI на графике
Источник: Finamark

С периодом меньше 14 линия будет более резкой, то есть индекс станет чувствительней к изменениям цены и будет сильнее колебаться между границами диапазона, при этом выходя за них ненадолго.

Линия CCI при периоде меньше 14
Источник: Finamark

Напротив, если выбрать период больше 14, линия индикатора CCI сгладится. Он будет редко выходить за границы, находясь в диапазоне намного дольше.

Линия CCI при периоде больше 14
Источник: Finamark

Старайтесь не менять настройки слишком часто, иначе вы получите очень много ложных сигналов.

Кроме того, необходимо заранее проверить, как ваша стратегия реагирует на изменения индикатора, с помощью бумажной торговли, прежде чем применять её в торговле реальными деньгами.

Какой сигнал индикатора CCI самый лучший?

Пожалуй, самый лучший способ использования индикатора CCI — определение силы намечающегося тренда.

Многие трейдеры торгуют вслепую, опираясь на движение и положение индекса относительно границ +100 и -100 (в общем случае). Однако нужно помнить, что всё это неоднозначно. Не стоит использовать индекс товарного канала в качестве единственного сигнала на вход в сделку.

Лучше применять его сигналы для оценки силы движения. Например, если индикатор резко поднимается выше отметки +100, это признак сильного восходящего тренда. И наоборот, внезапное падение CCI ниже -100 указывает на сильное нисходящее движение. Если наблюдаются откаты, значит, индикатор не очень силён и стоит ожидать разворота.

Плюсы и минусы использования индикатора CCI

Как и у любого другого инструмента технического анализа, у индикатора CCI есть свои плюсы и минусы. Давайте рассмотрим преимущества и недостатки этого индекса, чтобы понимать, на что следует обращать внимание при его использовании и как он может улучшить вашу торговую стратегию.

Плюсы

Работает на разных рынках

Судя по названию “индекс товарного канала”, логично было бы предположить, что он предназначен конкретно для товарного рынка. Однако, помимо фьючерсов, вы можете также использовать его в торговле акциями, валютными парами и другими классами активов. Важно только не забывать настраивать этот индикатор согласно особенностям поведения конкретного финансового инструмента в прошлом.

Прост в понимании даже для новичков

Ввиду того как устроен индикатор CCI, его легко применять и интерпретировать даже начинающим трейдерам. Всё, что нужно сделать, — это настроить число периодов, которые вы хотите проанализировать, после чего, благодаря расширенным функциям построения графиков современных торговых платформ, вы легко сможете определять, когда индекс выходит за границы диапазона, оценивать силу сигнала и принимать торговые решения.

Широкий спектр сигналов

Этот индикатор информирует трейдера о различных событиях на рынке: ситуациях перекупленности и перепроданности, дивергенциях, зарождающихся трендах и др. Он также даёт представление об импульсе и силе ценового движения, что делает его одним из самых комплексных инструментов технического анализа.

Минусы

Субъективные уровни перекупленности и перепроданности

С учётом особенностей индекса товарного канала нет гарантии, что его падение ниже -100 или рост выше +100 будут надёжным сигналом перекупленности/перепроданности на выбранном вами рынке. Необходимо сначала ознакомиться с поведением индикатора для конкретного актива в прошлом, чтобы определить точные уровни. Иногда отметки -200 и +200 подходят больше, а для некоторых инструментов лучше ориентироваться на значения -250 и +300.

Нельзя использовать в качестве самостоятельного индикатора

Хотя это относится к практически любому индикатору технического анализа, в случае с CCI стоит особенно подчеркнуть данный момент. Многие новички осваивают один-два индикатора и пытаются торговать лишь по ним. Однако современные рынки слишком сложны, и такие стратегии нежизнеспособны в наше время, поэтому обязательно дополняйте индекс товарного канала другими индикаторами.

Не учитывает новости

Этот индекс принимает во внимание лишь информацию о текущей цене и сравнивает её со средней ценой за выбранный период, не учитывая фундаментальные причины ценовых изменений, что может исказить сигнал. Поэтому важно не доверять индикатору вслепую и всегда смотреть, помимо цифр, на контекст, чтобы получить более реалистичное представление о ситуации на рынке.

Мысли напоследок

Индекс товарного канала — отличный инструмент технического анализа, которым вы можете дополнить свою стратегию. При грамотном использовании в сочетании с другими индикаторами он поможет вам создать эффективную торговую систему, способную прогнозировать начало нового тренда и подавать сигналы о перекупленности или перепроданности рынка.

Рассматривайте индикатор CCI как надёжного “командного игрока”. Это не суперзвезда, которая в одиночку сделает вас легендой трейдинга, но он может помочь вам в разработке слаженной торговой системы.

Стань профессиональным трейдером с RESSFUND

Надеемся, вам понравилась эта статья.

Проверьте свои навыки, сдав экзамен RESSFUND. Это отборочное тестирование, в ходе которого трейдеры могут продемонстрировать свои способности, чтобы получить финансирование и стать профессиональными трейдерами. Прошедшие отбор кандидаты получают капитал в управление от проп-трейдинговой компании и оставляют себе 50% прибыли от торговли на полностью финансируемом счёте. Не упустите эту возможность! Свяжитесь с нами, чтобы узнать больше о нашей программе. Сделайте первый шаг к карьере проп-трейдера в России сегодня!

ПОХОЖИЕ ПОСТЫ

© Copyrights 2023-2024 RESSFUND®
Весь контент, публикуемый и распространяемый компанией RESSFUND и её аффилированными лицами (далее совместно именуемыми «Компания»), стоит рассматривать исключительно в качестве ознакомительной информации. Информация, предоставляемая Компанией или содержащаяся здесь, ни при каких условиях не является (а) инвестиционной рекомендацией, (б) предложением о или призывом к покупке или продаже, (в) рекомендацией, одобрением или продвижением какой-либо ценной бумаги, компании или фонда. Содержащиеся здесь проп-трейдинг компании отзывы могут не соответствовать опыту вакансии других клиентов или пользователей и не являются гарантией доходности или успеха в будущем.

Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.

Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
ВОЙТИ



Этот сайт собирает сookie-файлы. Продолжая использование сайта, Вы даете свое согласие на сбор и использование сookie-файлов и других данных в соответствии с Политикой конфиденциальности Согласен