Индикатор балансового объёма (OBV): полное руководство для трейдеров

Торговые стратегии на основе балансового объёма

Ввиду того что индикатор балансового объёма является столь простым и понятным, но в то же время мощным инструментом, он пользуется популярностью среди трейдеров любого уровня. Все участники рынка: от новичков до профессионалов — признают преимущества включения в торговую стратегию индикатора объёма торгов.

Всех этих трейдеров объединяет приверженность одному простому правилу: следи за индикатором OBV и торгуй в его направлении.

Давайте рассмотрим несколько самых популярных торговых стратегий на основе индикатора балансового объёма.

Определение прорывов

Хотя так делать не рекомендуется, некоторые предпочитают торговать лишь на основе цены и OBV. Если использовать эту стратегию для поиска прорывов, она может проявить себя относительно надёжной и простой в применении.

Первым делом трейдеры определяют мощные уровни поддержки и сопротивления. Нередко индикатор позволяет подтвердить прорыв ещё до того, как цена пойдёт вверх или вниз. Это происходит потому, что объём зачастую отражает наличие давления продавцов или покупателей на рынке и предсказывает поведение трейдеров до того, как новые доминирующие настроения скажутся на цене.

Вот как выглядит эта стратегия на графике. Как видите, OBV пробил трендовый канал раньше, чем цена, которая последовала за объёмом несколько мгновений спустя, ознаменовав начало восходящего тренда.


Определение прорыва с помощью индикатора OBV

При нахождении прорыва с помощью балансового объёма трейдеры открывают позицию на том ценовом уровне, где индикатор указал на предстоящий прорыв, выставляя довольно близко стоп-лосс (над/под последним колебанием цены). Таким образом можно получать небольшую, но стабильную прибыль.

Индикатор также помогает определять ложные прорывы. Сигналом таких ситуаций служит снижение или недостаточное увеличение объёма во время прорыва. Это свидетельствует об отсутствии энтузиазма со стороны участников рынка и предупреждает о вероятности ложного прорыва.

Такая стратегия применима и к классам активов, цена которых имеет свойство колебаться слишком долго, когда трейдеры рискуют потерять концентрацию.

Определение бычьего/медвежьего "истощения"

Объём позволяет трейдерам распознавать сценарии, при которых доминирующие участники рынка теряют силы и ожидается начало нового стабильного тренда.

Такие ситуации называют бычьим или медвежьим истощением. Обычно за ними следуют дивергенции. Идея заключается в том, что восходящее движение рынка должно сопровождаться увеличением объёма, поскольку для дальнейшего повышения цены нужен больший энтузиазм со стороны участников рынка.

Индикатор балансового объёма применяется для определения перекупленных и перепроданных рынков с тенденцией к возврату к среднему. Для этого трейдеры ищут несоответствия между линиями OBV и цены. Если произошло мощное ценовое движение в одном направлении, а индикатор отстаёт или движется в другую сторону, опытные трейдеры увидят в этом хороший сигнал на вход.

Вот как он применяется в торговле: когда максимумы цены возрастают, а индикатора OBV — снижаются, высока вероятность разворота. Однако не рекомендуется сразу входить в сделку — лучше сначала подтвердить сигнал с помощью другого осциллятора.

В приведённом ниже примере сигналом служит закрытие цены под нижней линией восходящего канала. При наличии подтверждения смены тренда со стороны балансового объёма можно открывать короткую позицию, как только цена закроется ниже линии тренда.


Определение "бычьего истощения" с помощью индикатора OBV

Однако, применяя такой подход, помните, что изменение цены при небольшом объёме не является убедительным сигналом. Лучше торговать на изменении цены при значительном объёме торгов, поскольку он указывает на наличие серьёзных перемен.

Пример использования балансового объёма в сочетании с другим индикатором

Давайте теперь рассмотрим пример того, как использовать балансовый объём для выявления ситуаций, в которых цена отскакивает от общего тренда с последующим разворотом. В качестве примера возьмём акции GOOGL.

Чтобы точнее прогнозировать изменения направления цены, дополним индикатор 20-дневной скользящей средней (MA). Как видите, на одних участках графика OBV расположен близко к MA, на других — довольно далеко. Дело в том, что мы выбрали достаточно волатильный период данного финансового инструмента. Как правило, при анализе на более крупных таймфреймах (более одного дня) волатильность будет ниже. Это подчёркивает необходимость совместного использования обоих индикаторов.


Использование OBV в сочетании с MA в торговле

Каждый раз, когда балансовый объём уходит под скользящую среднюю и вновь располагается над ней, цена отклоняется от линии тренда. Это приводит к новому отскоку и восходящему движению.

Плюсы и минусы использования индикатора OBV

Хотя OBV является, пожалуй, самым популярным индикатором объёма, он не безупречен. У него есть не только преимущества, но и несколько существенных недостатков, которые могут дорого обойтись, если не учитывать их при разработке торговой стратегии.

Давайте рассмотрим основные плюсы и минусы балансового объёма. Это поможет вам определить, стоит ли включать его в ваш торговый план.

Плюсы индикатора OBV

Прост в применении даже для новичков

От расчёта и построения графика до выдаваемых сигналов — все аспекты индикатора можно изучить буквально за несколько торговых сессий. Конечно, вам потребуется время, чтобы полностью овладеть им, научиться лучше отличать институциональный объём от частного, распознавать ложные сигналы и искусственно созданный поток операций. Однако в целом можно с уверенностью сказать, что OBV — один из самых подходящих индикаторов для новичков.

Работает на всех рынках

Индикатор балансового объёма проверен временем и доказал свою эффективность на всех рынках, будь то акции, ценные бумаги с фиксированным доходом, фьючерсы, Форекс, криптовалюты или другие финансовые инструменты. Единственное условие — на рынке должна быть прозрачная информация по количеству операций, а также необходимо анализировать индикатор на более крупных таймфреймах.

Лучший инструмент для дополнения торговой стратегии сигналами объёма

Большинство трейдеров считают OBV лучшим индикатором объёма. Он отражает данные в реальном времени, что делает балансовый объём одним из любимых инструментов дневных трейдеров. Долгосрочные трейдеры тоже пользуются им, как и профессионалы, желающие дополнить свой анализ показаниями на основе объёма.

Минусы индикатора OBV

В современном мире объём подвержен манипуляциям

Маркетмейкеры и высокочастотные трейдеры могут искусственно завышать значения объёма, размещая ложные ордеры и отменяя их непосредственно перед исполнением. Форсированное увеличение объёма торгов может сделать индикатор непригодным на какое-то время. Если вы будете полагаться исключительно на его показания, он может побудить вас принять поспешное торговое решение на основе ложного тренда.

Требует слепого доверия

Балансовый объём является опережающим индикатором, а это значит, что его сигналы не сопровождаются дополнительной информацией. Трейдер не может проанализировать факторы, способствовавшие возникновению данного сигнала. Например, один и тот же объём прибавляется/вычитается независимо от того, каким было изменение цены: несколько центов или несколько долларов.

Так что с точки зрения анализа цены этот индикатор считается неполным, и каждый его сигнал — как прыжок в неизвестность для трейдера.

Нельзя использовать в качестве единственного индикатора

Хотя это относится ко всем индикаторам, балансового объёма это касается особенно. Учитывая неполноту анализа на основе объёма, стоит дополнять его другими индикаторами, например сочетая линии MA и OBV для определения прорывов.

Отличие балансового объёма от других индикаторов

Балансовый объём является самым популярным индикатором объёма торгов, а многие трейдеры считают его к тому же одним из самых надёжных.

Чтобы понять, так ли это на самом деле, давайте сравним альтернативы и определим основные различия.

Балансовый объём vs кумулятивная дельта

Чаще всего OBV сравнивают с кумулятивной дельтой. Однако, помимо того, что оба являются индикаторами объёма, между ними не так много общего.

Например, балансовый объём учитывает весь объём, тогда как кумулятивная дельта — только объём ордеров аск и бид. Она берёт значения дельты каждого бара и выводит результаты на график. Этот индикатор может быть полезен для определения наличия давления продавцов или покупателей на различных ценовых уровнях (“свинг-хай” и “свинг-лоу”).

OBV можно считать более полным индикатором, а кумулятивную дельту — нишевым: первый предоставляет более широкий обзор, а второй показывает лишь крайние значения.

Оба индикатора по-своему полезны, и приверженцы торговли по объёму выбирают между ними в зависимости от ситуации.

Балансовый объём vs накопление/распределение

Индикатор OBV похож на индикатор накопления/распределения тем, что они оба являются импульсными индикаторами и позволяют распознать присутствие на рынке институциональных инвесторов. Однако в остальном они довольно разные.

Основное отличие заключается в способе расчёта. Так, для получения балансового объёма мы добавляем объём в дни с более высокой ценой закрытия и вычитаем объём в дни с более низкой ценой закрытия. В формуле же индикатора накопления/распределения (A/D) берётся отношение текущей цены к последнему торговому диапазону и умножается на объём торгов.

Таким образом, индикатор A/D не учитывает предыдущую цену закрытия, а также использует множитель на основании конкретной точки закрытия в торговом диапазоне.

Индикатор A/D учитывает движущие силы, стоящие за ценовыми изменениями, но не принимает во внимание разницу в цене относительно предыдущего периода. Это может создавать аномалии и вводить трейдеров в заблуждение.

Однако это не означает, что один индикатор лучше другого, — просто они по-разному рассчитываются. Можно использовать один показатель для подтверждения или опровержения сигналов другого. Если оба индикатора возрастают, значит, на рынке явно наблюдается давление покупателей, а если оба снижаются, то это является признаком нарастающего давления продавцов.

Есть ли смысл использовать индикатор OBV в наши дни?

Чтобы ответить на этот вопрос, давайте сначала обратимся к двум основным характеристикам современных рынков: объёму и волатильности, которые претерпели значительные изменения с 60-х годов прошлого века, когда индикатор OBV был описан впервые.

В настоящее время волатильность и объём торгов постоянно возрастают. Рынки развились настолько, что мы торгуем больше, чем когда-либо, в условиях гораздо менее стабильных цен.

Что это означает в контексте индикатора балансового объёма?

Хотя OBV можно применять на рынках с низким и высоким объёмом торгов, он ненадёжен в периоды волатильности. Краткосрочные взлёты и падения цен, внезапные обвалы, отмена сделок — все эти характерные особенности современных рынков влияют на объём и дестабилизируют цены. Индикатор может выйти за рамки нормальных значений и начать выдавать много ложных сигналов.

Как показал Flash Crash, даже частный трейдер способен обрушить целый класс активов, искусственно завысив объём со своего компьютера. Сегодняшние рынки не только более технологичные, но и менее устойчивые.

В современных условиях балансовый объём использовать можно и нужно, но только в сочетании с другими индикаторами. Он поможет вам находить дивергенции, развороты или подтверждения трендов и станет хорошим дополнением к торговой стратегии.

Однако, учитывая особенности сегодняшних рынков, не следует основывать на нём всю свою стратегию. Использование OBV в качестве единственного индикатора — верный путь к провалу.