Причины неудач в трейдинге. Как избежать ошибки новичка

Ошибка №1: не использовать стоп-лоссы

У каждого начинающего трейдера должна быть стратегия стоп-лосс. Это один из основных способов защитить прибыль и ограничить убытки. Так почему же многие трейдеры не используют лимиты стоп-лосс при переходе с бэктестинга или форвардтестинга на реальную торговлю?

На самом деле этому есть разумное объяснение. Когда фьючерсный контракт или акция начинает падать, человеку кажется нелогичным продавать актив. В этот решающий момент, когда необходимо нажать на кнопку, трейдеры приходят в замешательство, сокрушаясь о том, что не продали раньше. Им кажется, что сейчас не время выходить и, если продержаться ещё немного, получится вернуть упущенную прибыль.

Пример

Представьте следующую ситуацию. Вы открыли позицию по фьючерсному контракту E-mini S&P 500, и ваш прогноз оказался верным. У вас набежала хорошая прибыль, и вы уже представляете, как потратите деньги: “Что я смогу купить? Чем бы себя побаловать?” Такое мышление — большая ошибка. Прибыль по открытой позиции остаётся нереализованной, пока вы не продадите актив и не закроете позицию.

Допустим, внезапно рынок отклоняется от курса. Цена фьючерсного контракта E-mini S&P 500 начинает падать, и вы медленно, но верно приближаетесь к точке безубыточности. Ваш ход мыслей вполне понятен: “Изначально я правильно предсказал движение рынка, это лишь временное падение, и скоро рынок развернётся…”

По мере того как цена продолжает снижаться, ваша прибыль сменяется точкой безубыточности, а затем превращается в небольшой убыток. Вероятно, вы рассуждаете: “Ах, если бы я продал, когда цена была выше!”, и вам не хочется продавать в минус. Вы надеетесь, что рынок вновь пойдёт вверх. Когда же цена контракта преодолевает лимит стоп-лосс, вы оказываетесь в полном замешательстве, не зная, куда податься и что предпринять. Напряжение нарастает. Вы получаете маржин-колл, и эмоции выходят из-под контроля. Эта ситуация до боли знакома многим трейдерам.

Как избежать этой ошибки

Ключ к успешному использованию лимитов стоп-лосс — просто следовать им не задумываясь. Как только сделка достигнет установленного лимита, отпустите её и ищите следующую возможность. Если вы возьмёте за правило передвигать уровень стоп-лосс всё выше и выше по мере того, как цена идёт в нужном направлении, вы никогда не окажетесь в минусе. Конечно, когда рынок развернётся, вы продадите на спаде и потеряете часть прибыли, но вы всё равно будете в плюсе и сможете спокойно двигаться дальше.

Скользящий ордер стоп-лосс позволяет не только избежать убытков, но и защитить прибыль. Если цена вашего контракта достигает установленного лимита, не задумываясь нажимайте на кнопку решительным движением руки.

Ошибка №2: плохое управление рисками

Риск является неотъемлемой характеристикой любой прибыльной возможности. Именно соотношение риск/прибыль лежит в основе решений трейдера: оно определяет потенциальные убытки и прибыль и мотивирует участника бросить вызов рынку. Если бы риск покупки акций или фьючерсных контрактов был нулевым, то не было бы и потенциала роста, ведь теоретически все новости и ожидания на будущее были бы уже учтены в цене актива.

Таким образом, прежде чем приобретать акции, паи или вечно популярные фьючерсные контракты E-mini S&P 500, продумайте свою стратегию риск-менеджмента. Сколько вы готовы поставить на эту сделку? Стоит ли потенциальная прибыль потенциального убытка? Сумеете ли вы сохранить хладнокровие, когда рынок пойдёт против вас? В максимально упрощённом виде анализ инвестиций сводится к одной простой формуле — соотношение риск/прибыль. Если вы нетерпимы к риску, у вас не будет и прибыли.

Любая инвестиция сопряжена с риском. Без риска не бывает прибыли. Найдите свой баланс в соотношении риск/прибыль и ищите удачный момент для инвестирования. Чтобы добиться успеха, нужно осознанно подходить к риску и грамотно управлять им.

Ошибка №3: отсутствие торгового плана

Инвестировать во фьючерсы, акции или биржевые фонды без торгового плана — всё равно что запрыгнуть в машину, свернуть с дороги и просто нестись вперёд. Куда вы едете? Как вы узнаете, что достигли пункта назначения? Чего вы ждёте от этой поездки?

Существует множество стратегий, которые могут лечь в основу торгового плана. Сюда относятся скользящие средние, лимиты стоп-лосс, уровни Фибоначчи, торговля по Price Action и многое другое. Каждая из этих стратегий предполагает определённый подход к риску и соотношению риск/прибыль. План даёт вам представление о рынке, задаёт направление и устанавливает цели. Краткое описание всех этих факторов составляет основу торгового плана.

Также для успешного торгового плана нужна стратегия лимита стоп-лосс. Вы можете установить этот ордер и перемещать его вверх по мере того, как стоимость вашей позиции возрастает. Когда цена достигнет установленного уровня, просто продавайте — продавайте не раздумывая. Не стройте новых прогнозов, просто следуйте своей стратегии. Она позволит вам защитить прибыль по удачным позициям и сократить убытки по неудачным.

Трейдер без торгового плана — как водитель без карты. Как вы доберётесь до места назначения, не имея ориентира?

Ошибка №4: совершать слишком много сделок

Помните, мы говорили, что залог успеха в трейдинге — ограничивать убытки, а прибыли позволять расти? В отчёте финансовых экспертов Брэда Барбера и Терренса Одина приведены любопытные данные о доходности активных дневных трейдеров и тех, кто проявляет меньшую активность. Согласно отчёту, средние годовые результаты наиболее активных трейдеров оказались на 7% хуже. В чём причина такого отставания? По всей видимости, они совершают слишком много сделок.

“Ключ к успеху в трейдинге — это эмоциональная дисциплина. Если бы всё зависело от интеллекта, многие бы зарабатывали на торговле… Это прозвучит как клише, но единственная важная причина, по которой люди теряют деньги на финансовых рынках, — это то, что они не ограничивают свои убытки”.

— Виктор Сперандео

Торговые издержки и бид/аск спреды могут заметно сказаться на общей прибыли. Только представьте: согласно тому же отчёту, убытки инвесторов в Тайване оказались эквивалентны 2,2% валового внутреннего продукта Тайваня за 2016 год. Во многих случаях это является следствием чрезмерной торговли.

Помните, что доходность вашего счёта зависит не от количества сделок в день, месяц или год, а от вашей способности удерживать прибыльные позиции и вовремя фиксировать прибыль. Сосредоточьтесь на своих инвестициях, проявляйте осторожность, но не продавайте слишком рано. Конечно, вы можете накапливать доход, забирая небольшую прибыль от каждой сделки, но всего одна неудачная позиция может поглотить его в одночасье.

Ограничивайте убытки, позволяйте прибыли расти и не совершайте слишком много сделок. Итоговая доходность зависит не от количества открытых позиций, а от накопленной прибыли.

Ошибка №5: синдром упущенной выгоды (FOMO)

Многие трейдеры испытывают синдром упущенной выгоды (англ. Fear of Missing Out, или FOMO). Это чувство представляет собой смесь страха и жадности. На рынке фьючерсов E-mini S&P 500 инвесторы постоянно расходятся в своих прогнозах. Когда индекс показывает стабильный рост, “медведи” недоумевают, поскольку они уверены, что рост является необоснованным, и удерживают свои позиции. Однако в какой-то момент неуклонный рост рынка подрывает их уверенность в себе. Импульс слишком силён, и они понимают, что ошиблись. Рынок был действительно недооценён, и трейдеры начинают паниковать.

Когда последние оставшиеся “медведи” переходят на сторону “быков”, рынок достигает пика. Те, кто открыл позицию в самом начале тренда, начинают фиксировать прибыль. Импульс угасает, и индекс начинает менять направление. Это до боли знакомая история: инвесторов, которые изначально не желали следовать за рынком и игнорировали очевидный импульс, в итоге охватывает FOMO, и они втягиваются в тренд, когда тот близок к завершению.

Что порождает FOMO?

Когда вы решаете открыть позицию — правильную или не очень, — вы исходите из своей инвестиционной/торговой стратегии. Возможно, рынок выглядел переоценённым, и вы решили открыть короткую позицию. Если в какой-то момент вам начинает казаться, что это было ошибкой, важно понимать, что вы всегда можете выйти из рынка. Чем дольше вы держитесь за свои позиции перед тем, как сдаться, тем более высокую цену вам придётся заплатить. Возможно, когда цена фьючерсного контракта была на 100 пунктов ниже, вам казалось, что рынок переоценён, но вот цена выросла ещё больше, и теперь она кажется вам вполне адекватной — в какой-то мере это эффект стадного мышления.

Страх и жадность движут рынками. Они могут затуманить мозг инвестора и заставить его сомневаться в себе. Однако не позволяйте эмоциям втягивать вас в позиции, в которых вы не уверены. Не следуйте за толпой, лишь бы идти куда-то, ведь чем больше “растягивается” индекс или акция, тем значительней будет откат, когда все начнут фиксировать прибыль, — как резинка, растянутая до предела. Не попадайте в западню!

Синдром упущенной выгоды иногда оказывается сильнее разума и может втянуть вас в рынок, когда тренд близок к завершению. Не гонитесь за последним долларом!

Ошибка №6: приступать к реальной торговле, не проведя бэктест

“Не пытайся бегать, пока не научишься ходить”. Эта английская пословица отлично подходит для тех, кто приступает к реальной торговле, не завершив бэктестинг. Как гласит другая поговорка, “на скорую руку да на долгую муку”.

В ходе бэктеста вы учитесь узнавать графические паттерны, которые появляются снова и снова. От того, умеете ли вы интерпретировать их, понимать рынки и принимать обоснованные решения, зависит успех вашей торговли. Как сказал один известный дневной трейдер, небольшое запоздание в сделках даёт рынку возможность подстроиться под ваше мышление.

Такие персонажи, как Гордон Гекко и Бад Фокс из фильма “Уолл-Стрит”, олицетворяют собой дневную торговлю эпохи 80-х. Они наслаждались атмосферой высококонкурентных рынков, не брезговали инсайдерской торговлей и получали огромные прибыли. Новая волна дневных трейдеров добывает информацию благодаря тщательному анализу и предварительной подготовке. Бэктестинг и форвардтестинг можно рассматривать как некую форму “стажировки” перед тем, как встать за штурвал дневной торговли. Чем тщательней вы проведёте бэктестинг, тем лучше вы будете понимать рынок.

История имеет свойство повторяться. Исследуйте тренды, изучите их признаки и не торопитесь переходить к реальной торговле.

Ошибка №7: не проводить форвардтестинг после бэктестинга

Завершив бэктест, вы будете понимать тренды, что движет рынками и на какие признаки стоит обращать особое внимание. Но и этого недостаточно. Если по окончании бэктеста вы проведёте форвардтест (который также называют бумажной торговлей), это даст вам возможность опробовать свои торговые идеи в реальном времени. При тестировании стратегий с помощью бумажной торговли вы не совершаете реальных сделок, но это позволяет вам проанализировать свои точки входа и выхода, чтобы усовершенствовать свою стратегию, не рискуя капиталом. Проведите работу над ошибками и лишь затем переходите с бумажных денег на реальные.

Если бы мы могли инвестировать задним числом, все бы были миллионерами. Если бы результаты сделок зависели исключительно от интеллекта, то лишь самые умные преуспевали бы в торговле. Но это не так. Для успеха требуется уверенность в себе, аналитический склад ума и способность относительно быстро принимать решения на постоянно меняющихся рынках. Заранее протестируйте свои стратегии, перепроверьте свои идеи и протестируйте их ещё раз.

Единственный способ получить опыт, более-менее напоминающий реальную дневную торговлю, — это форвардтест. Настройте себя на рабочий лад и постарайтесь прочувствовать то напряжение, которое испытывает трейдер, решая дальнейшую судьбу своей крупной позиции. Возможно, у вас не сразу получится погрузиться в эту атмосферу, но вы получите бесценный опыт. Вы почувствуете, как колотится ваше сердце, испытаете выброс адреналина и то чувство, что вам всё по плечу. Направьте эту решительность и драйв в нужное русло, но сохраняйте аналитическое мышление, придерживайтесь торговых стратегий и соблюдайте дисциплину, которая вырабатывается с опытом.

Анализ исторических данных и бэктестинг — очень полезные занятия, но именно форвардтестинг позволяет вам оказаться в кресле водителя, крепко сжать руль и взять на себя управление. Только осторожнее с ямами на дорогах!

Ошибка №8: начинать торговать сразу крупным капиталом

При чтении финансовых изданий создаётся впечатление, будто трейдеры ежедневно зарабатывают огромные прибыли. Со стороны это кажется лёгкими деньгами, и когда неопытный трейдер переходит с бэк- или форвардтестинга на реальную торговлю, у него может возникнуть желание пойти ва-банк. Однако приступать к торговле со слишком крупным капиталом и недостаточным опытом крайне опасно.

Очень важно найти баланс между риском и осторожностью. Конечно, для приличной прибыли нужно иметь хороший капитал под риском, но у вас также должно оставаться достаточно резервных средств, чтобы в случае неудачи вы могли двигаться дальше.

Бумажная торговля нужна для того, чтобы заранее прочувствовать вкус прибыли, убытков и точки безубыточности. Это поможет вам выработать дисциплину и познакомиться с ощущением победы и поражения. Будь то гипотетическая торговля или торговля с минимальным капиталом, вам необходимо испытать боль потерь на бумаге, чтобы научиться ограничивать убытки, а прибыли позволять расти. Заранее прощупайте почву и входите в рынок постепенно, чтобы чётко понимать, каково это — рисковать реальными деньгами.

Для принятия инвестиционного решения вам потребуется осознание риска, чувство баланса и определённая степень уверенности в том, что в случае неудачи у вас останется хоть немного капитала, чтобы двигаться дальше. Идти ва-банк — всё равно что стрелять с закрытыми глазами. Если что-то пойдёт не так, ситуация может оказаться непоправимой.

Научитесь понимать рынок, примите неизбежность риска, стремитесь к прибыли, но никогда не кладите все яйца в одну корзину. Разумные дневные трейдеры не станут инвестировать весь свой капитал в одну сделку по принципу “пан или пропал”.

Ошибка №9: неправильный выбор рынка

Точно так же, как биржевые маклеры изучают своих клиентов, дневной трейдер должен знать свои рынки. Для определения подходящей ниши, индивидуальной стратегии и долгосрочных целей потребуется время, но это крайне важная задача. Так, дневным трейдерам нужны рынки с высокой ликвидностью, хорошей волатильностью и значительным объёмом торгов — вы ведь не хотите застрять в сделке, если рынок пойдёт в обратном направлении? Что бы вы ни фиксировали: прибыль или убыток, — вам необходимо понимать уровень ликвидности данного рынка и способен ли он принять крупную сделку в период чрезмерной волатильности.

На протяжении многих лет мы наблюдали бурное развитие рынка, но введение фьючерсных контрактов E-mini S&P 500 полностью изменило правила игры. Они составляют 50% стоимости оригинальных фьючерсов на S&P 500. Хотя изначально этот финансовый инструмент предназначался для частных инвесторов, контракты E-mini неожиданно привлекли внимание институциональных инвесторов, которые ранее инвестировали в стандартные фьючерсы на S&P 500. Так образовался самый популярный фьючерсный рынок в мире. Он открыт пять дней в неделю 23,5 часа в сутки, а в выходные дни трейдеры могут насладиться заслуженным отдыхом.

Итак, ещё одна причина неудач в трейдинге заключается в том, что многие дневные трейдеры выбирают неподходящий для себя рынок и не замечают меняющиеся тренды.

Как избежать ошибок и добиться успеха в трейдинге

Приведённые выше советы направят вас на верный путь к достижению успеха в трейдинге. Никогда не останавливайтесь в обучении и всегда бросайте себе вызов. Давайте резюмируем, что необходимо для успеха в дневной торговле.