Типы трейдеров: как выбрать торговый стиль?
Финансовые рынки — это многогранный мир, открывающий множество прибыльных возможностей. Решив заняться трейдингом, прежде всего нужно определиться с подходящим торговым стилем. При всей важности этого выбора он является одной из самых сложных задач для новичка. В данной статье мы рассмотрим разные типы трейдеров. На основе представленной информации вам будет легче определиться с выбором. Надеемся, что по прочтении статьи вы сможете ответить на вопрос, какой стиль торговли подходит вам больше всего.
Содержание:
- Типы трейдеров по сроку удержания позиций
- Типы трейдеров на основе используемых инструментов
- Как выбрать торговый стиль
- Мысли напоследок
Типы трейдеров по сроку удержания позиций
Один из самых распространённых подходов к классификации трейдеров — на основе периода удержания позиций. Некоторые трейдеры любят пристально следить за рынком и торговать при каждой представившейся возможности; другие предпочитают совершать одну-две сделки в день.
В зависимости от торгового стиля, позиции могут быть кратко-, средне- и долгосрочными. Дневные трейдеры покупают и продают в пределах нескольких минут или часов. У скальперов счёт идёт на секунды. Позиционные трейдеры не выходят из сделки, пока тренд не достигнет пика, а инвесторы, придерживающиеся подхода “купи и держи”, ориентируются на наиболее долгосрочную перспективу.
У каждого типа трейдеров свои стратегии нахождения прибыльных возможностей. Более того, они полагаются на разные торговые системы и инфраструктуру для максимизации своей прибыли. Некоторые специализируются на одном классе активов, другие предпочитают торговать сразу несколькими финансовыми инструментами. Новички и несклонные к риску трейдеры совершают сделки на одной торговой площадке, а продвинутые и агрессивные участники рынка часто применяют стратегии арбитражной торговли.
Итак, давайте отдельно рассмотрим типы трейдеров по времени удержания позиций и особенности их торговых стратегий.
Дневные трейдеры
Дневные трейдеры (англ. day trader) сосредотачиваются на краткосрочных торговых возможностях, не оставляя открытых позиций на ночь. Иными словами, все их сделки открываются и закрываются в рамках одной торговой сессии. В среднем время удержания дневных позиций составляет менее одного часа. Впрочем, сделки могут оставаться открытыми и в течение нескольких часов, главное — что они никогда не переносятся на следующий торговый день.
Дейтрейдеры предпочитают высоколиквидные финансовые инструменты, такие как акции, валюта и фьючерсы, которые позволяют быстро входить и выходить из сделок. В набор стратегий таких трейдеров входят диапазонная, арбитражная, высокочастотная, шумовая торговля и другие подходы.
В дейтрейдинге часто используется большое кредитное плечо, чтобы увеличить потенциал прибыли и зарабатывать даже на небольших колебаниях цены. Это делает дневную торговлю рискованным видом деятельности, которая требует глубинного понимания рынка и отличных навыков риск-менеджмента. Более того, трейдеру нужно иметь существенный стартовый капитал, чтобы применять различные торговые стратегии и максимизировать открывающиеся возможности.
Многие дневные трейдеры следят не только за графиком, но и за новостями, чтобы в случае важного для рынка события вовремя успеть открыть позицию и воспользоваться даже малейшими изменениями.
Таким образом, дейтрейдеры зарабатывают не на продолжительных движениях рынка, а на объёме. Доход по таким сделкам обычно составляет 80–100 пипсов.
Примечание. Для успеха в дневной торговле важно хорошо понимать рынок и обладать самодисциплиной. Не позволяйте эмоциям контролировать ваши решения и строго придерживайтесь торговой стратегии.
Свинг-трейдеры
Свинг-трейдинг (англ. swing trading), или торговля на колебаниях, направлен на получение прибыли в рамках более длительного периода. Это одна из самых популярных форм активной торговли. Свинг-трейдеры выявляют краткосрочные и среднесрочные возможности, используя различные методы технического анализа. Как правило, они удерживают позиции на протяжении пары дней или даже недель, чтобы заработать на ожидаемом изменении цены.
Торговля на колебаниях требует меньше усилий и времени, чем дейтрейдинг. Дело в том, что этот торговый стиль максимизирует краткосрочный потенциал прибыли, захватывая значительную часть колебания. Ваша задача — определить, в какую сторону цена актива направится дальше. Затем вы открываете позицию и, если ваш прогноз окажется верным, получаете прибыль.
Опытные свинг-трейдеры не стремятся захватить ценовое движение полностью. Они довольствуются лишь частью возникшего колебания, а затем переходят к поиску новых возможностей. Приверженцы этого стиля предпочитают получать небольшую, но стабильную прибыль, закрывая позиции до того, как рынок развернётся против них.
В поисках торговых возможностей свинг-трейдеры полагаются в основном на технический анализ, изучение трендов и паттернов. Однако, как и дневные трейдеры, они часто дополняют свои стратегии фундаментальным анализом.
Примечание. Свинг-трейдинг сопряжён с риском овернайта. При переносе позиции на следующий день может возникнуть так называемый гэп, или ценовой разрыв, когда с началом новой сессии цена открывается на другом уровне. Установите соотношение риск/прибыль исходя из целевой прибыли и стоп-лосса и придерживайтесь своих установок. Также вы можете фиксировать прибыль/убытки, ориентируясь на показания технических индикаторов или Price Action. Пренебрегая правилами торгового плана, вы рискуете погнаться за возможностями, которые идут вразрез с вашей стратегией, или надолго застрять в сделке.
Позиционные трейдеры
Позиционные трейдеры (англ. position trader) покупают активы, стоимость которых, по их мнению, может вырасти в долгосрочной перспективе. Таким образом, их стратегии не придают большого значения краткосрочным колебаниям цены. Вместо этого они сосредотачиваются на основном тренде и потенциале роста актива.
Позиционные трейдеры следуют за трендом. Они выявляют его направление, открывают позицию и удерживают её до тех пор, пока движение рынка не достигнет пика. Трейдеры этого типа используют смесь инструментов технического и фундаментального анализа. Они следят за макроэкономическими факторами и основными рыночными трендами.
В позиционном трейдинге вы покупаете и продаёте намного реже, чем в других стилях торговли. Среднестатистический дневной трейдер совершает больше сделок за один день, чем позиционный трейдер за несколько месяцев или даже год. Так, многие сторонники этого стиля за год совершают не более десяти сделок. Им не требуется следить за рынком 24/7 и реагировать на каждое событие, вызывающее его движения.
Однако это не отменяет необходимость регулярно проверять ситуацию на рынке, особенно если вы вошли в сделку, не определив параметры риск-менеджмента. Успешный позиционный трейдер заранее определяет желательные точки входа и выхода по каждой потенциальной позиции. Как только она будет открыта, необходимо установить уровень стоп-лосс согласно своей стратегии.
Не путайте позиционный трейдинг с долгосрочным инвестированием
Позиционный трейдинг часто путают со стратегией “купи и держи”. Хотя между ними есть определённые сходства, большинство стратегий “купи и держи” простираются на несколько лет (например, в случае долгосрочного портфеля, когда инвестор планирует выход на пенсию). В позиционном же трейдинге большинство позиций закрываются, как только тренд достигает пика, — зачастую это происходит в пределах нескольких недель или месяцев.
Примечание. Позиционный трейдинг — это отличный вариант для инвесторов, поскольку он не такой интенсивный, как дневной или свинг-трейдинг. Однако имейте в виду, что в позиционном трейдинге вам всё равно потребуется отслеживать краткосрочные тренды и внутридневные новости, поскольку они могут повлиять на долгосрочный потенциал прибыли ваших инвестиций.
Скальперы
Скальперы (англ. scalper) — это типичные представители краткосрочных трейдеров. Они специализируются на получении прибыли от небольших ценовых изменений с быстрой перепродажей. Всё, что мы упомянули в разделе о дневных трейдерах, ещё более актуально для скальперов, так как они продают и покупают с повышенной частотой. Для успеха в скальпинге необходимо поддерживать высокое соотношение выигрыши/проигрыши.
Время удержания позиции в скальпинге составляет от пары секунд до нескольких минут (иногда дольше, но это редкость). Многие скальперы совершают более сотни сделок в день. Возможно, вы спросите, как они умудряются покупать и продавать каждые несколько секунд. На самом деле стратегии скальперов зачастую реализуются с помощью продвинутых компьютерных алгоритмов.
В чём отличие скальпинга от других стилей торговли?
Не думайте, что скальперы — это какие-то безумные трейдеры, которые покупают и продают всё что можно, лишь бы нарастить объём. Как раз таки наоборот: они хорошо знают свои целевые рынки и имеют отработанные стратегии управления рисками, которые позволяют им совершать быстрые и эффективные манёвры.
“Спекулянт без плана подобен генералу без стратегии, то есть без реалистичного плана сражения. Не имея чёткого единого плана, спекулянт может лишь действовать и реагировать, действовать и реагировать на пращи и стрелы неудач фондового рынка, пока, наконец, не потерпит поражение”.
— Джесси Ливермор
Как и дневные трейдеры, скальперы не стремятся разом получить огромную прибыль. Их задача — обеспечить себе устойчивый поток небольших доходов, которые можно увеличивать за счёт объёма торгов. Основная идея скальпинга заключается в том, что лучше постепенно наращивать своё состояние посредством небольшого, но постоянного прироста.
С учётом того, что скальперы ориентируются не на величину прибыли по каждой отдельной позиции, а на количество прибыльных сделок, их стратегии направлены на выявление даже самых незначительных изменений на рынке.
Примечание. Скальперы — это, пожалуй, самые преданные участники рынка. Они часами сидят перед экраном, внимательно изучая интересующие их рынки, актуальные новости и рыночный шум, который может исказить перспективы портфеля. Если вы пока новичок, советуем не спешить с освоением стратегии скальпинга. Для этого торгового стиля требуются продвинутые навыки, опыт, сложные инструменты (лента в режиме реального времени, брокер с прямым доступом, техническая инфраструктура) и, что более важно, способность размещать сделки с повышенной частотой.
Внутридневные трейдеры
Внутридневный трейдинг (англ. intraday trading) — это ещё одно название дневной торговли. Слово “внутридневный” указывает на то, что сделки совершаются в пределах одного дня. Зачастую понятия “интрадей-” и “дейтрейдинг” используются в качестве синонимов. Как и дневные трейдеры, интрадейщики не переносят открытые позиции на следующий день и полагаются в основном на индикаторы технического анализа для расчёта точек входа и выхода.
Однако между этими категориями есть несколько едва уловимых различий. Основная характерная особенность внутридневного трейдинга заключается в том, что сделки совершаются намного чаще и удерживаются в течение более короткого периода. Иными словами, сделки интрадей-трейдера длятся намного меньше — всего несколько секунд или минут — и направлены на получение прибыли от резких изменений цен. Кроме того, эти трейдеры специализируются на покупке и продаже финансовых инструментов, которые доступны лишь в официальные часы работы.
Термин “внутридневная торговля” также часто применяется к трейдерам, которые стремятся воспользоваться достижением новых максимумов и минимумов в течение дня.
Примечание. По сути, внутридневный трейдинг — это то же самое, что и дневная торговля. Данный термин был введён для более чёткого разграничения различных уровней ценовых данных. Однако в стиле и стратегиях этих видов торговли не так много различий, поэтому всё, что мы сказали ранее о дейтрейдерах, применимо и к интрадейщикам.
Типы трейдеров на основе используемых инструментов
Итак, мы поговорили о различных типах трейдеров по периоду удержания позиций. Давайте теперь рассмотрим классификацию на основе используемых инструментов и методов.
Наверняка вам доводилось быть свидетелем дебатов между приверженцами технического и фундаментального анализа. Такая дихотомия лежит в основе деления трейдеров на два основных типа. Это как две школы мысли, каждая со своими критиками и сторонниками.
Фундаментальный и технический анализ отличаются друг от друга по анализируемой информации и факторам, которые учитываются при разработке торговых стратегий. Если в первом случае используются фундаментальные показатели, такие как отчёты о доходах, анализ баланса, обзоры аналитиков и т. д., во втором случае применяются индикаторы и графики.
Эти подходы часто противопоставляются друг другу. Однако многие трейдеры и инвесторы предпочитают использовать их в тандеме, чтобы получить более чёткое представление о рынке и потенциале целевых активов. Дело в том, что оба метода преследуют одну и ту же цель: так, в случае с акциями это поиск возможностей, когда цена актива ниже его внутренней стоимости. Иными словами, вы пытаетесь спрогнозировать потенциал роста и заработать на нём.
Фундаментальные трейдеры
Фундаментальные трейдеры анализируют активы, пытаясь дать оценку их внутренней стоимости. Для этого они изучают всевозможную информацию, включая макро- и микротренды (на глобальном и отраслевом уровне). При этом основной упор делается на доходность отдельных активов и их внутренние характеристики.
Например, анализируя акции, фундаментальные трейдеры сосредотачиваются на оценке финансовой устойчивости и системе управления определённой компании. Для этого они используют финансовые отчёты, исторические данные, телеконференции с инвесторами, пресс-релизы, отчёты и прогнозы аналитиков и другие источники информации, позволяющие дать оценку будущей динамике цены. Чем больше информации соберёт фундаментальный трейдер, тем более точным и обоснованным будет его решение.
Основная задача фундаментального анализа — определить ценность финансового инструмента относительно текущей рыночной цены. Исходя из этого трейдер может решить, стоит ли покупать или продавать ценную бумагу или вообще воздержаться от сделки.
Большинство фундаментальных трейдеров применяют стратегии “купи и держи”, открывая позиции на длительный срок. Дело в том, что фундаментальные показатели могут оставаться неизменными на протяжении нескольких месяцев или даже лет. Поэтому приверженцы фундаментального анализа больше похожи на инвесторов, чем на трейдеров, которые продают и покупают намного чаще. Конечно, они всё так же отслеживают новости рынка в дополнение к своим суждениям о внутренней стоимости актива: так, пресс-релиз с плохими новостями может моментально изменить фундаментальные показатели. Тем не менее в большинстве случаев фундаментальный анализ не даёт прогнозов в краткосрочном периоде.
Многие участники рынка придерживаются торговли на основе фундаментальных показателей. Однако анализ и интерпретация этой информации — длительный и трудоёмкий процесс. Данный подход больше подходит тем, кто желает открыть долгосрочную позицию, нежели трейдерам, нацеленным на моментальную прибыль.
Технические трейдеры
Технический анализ отличается от фундаментального тем, что он направлен на выявление прибыльных возможностей с помощью индикаторов, отражающих сигналы на графике. Поэтому технических трейдеров часто называют “чартистами” (от англ. chart, или “график”): бо́льшую часть времени они находятся в поиске паттернов на графике, указывающих на точки входа и выхода.
Данный метод подходит в первую очередь продавцам и покупателям, ориентированным на краткосрочную перспективу. Однако инструменты технического анализа также применимы на более крупных таймфреймах и могут быть полезны при оценке инвестиций по стратегии “купи и держи”.
Технические трейдеры придерживаются мнения, что фундаментальные показатели уже учтены в текущей цене финансового инструмента. Поэтому вместо того, чтобы оценивать внутреннюю стоимость ценной бумаги, они сосредотачиваются на анализе графиков, паттернов и трендов, позволяющих определить поведение финансового инструмента в будущем.
Стоит отметить, что если фундаментальные трейдеры полагаются на ретроспективную информацию, технические трейдеры стараются “заглянуть в будущее” и спрогнозировать движение рынка исходя из изменений в объёме, цене и других важных характеристиках.
“Технический анализ — это навык, который улучшается по мере обучения и накопления опыта. Оставайтесь вечным студентом и продолжайте учиться”.
— Джон Мёрфи
При проведении технического анализа трейдеры обычно используют короткие таймфреймы для нахождения паттернов и прогнозирования рыночных движений. В свою очередь, фундаментальный анализ полагается на информацию за несколько лет.
Основная сложность для начинающих технических трейдеров — не потеряться в огромном множестве индикаторов и прочих инструментов. К тому же не существует волшебных средств, которые вы могли бы освоить и применять в качестве единственного инструмента. Большинство технических трейдеров сочетают несколько индикаторов, чтобы получить подтверждение своих торговых сигналов.
Торговля по системе Price Action
Существует несколько направлений технического анализа, но особого внимания заслуживает торговля по системе Price Action (англ. “ценовое действие”). В основе этого популярного метода лежит графический анализ ценовых движений актива за определённый период. На него опираются все другие методы технической торговли. Более того, анализ ценового действия может применяться в работе с любыми активами, включая акции, биржевые товары, ETF, деривативы и др.
Трейдеры по системе Price Action пренебрегают показателями фундаментального анализа. Вместо этого они анализируют рынок и принимают субъективные решения на основе текущих и недавних ценовых данных. Стратегии Price Action применяют приверженцы таких стилей торговли, как скальпинг, арбитраж и др.
Многие краткосрочные трейдеры полагаются исключительно на Price Action и его сигналы при принятии торговых решений. Они анализируют паттерны на восходящих и нисходящих движениях цены актива, пытаясь определить, куда рынок пойдёт дальше. Выискивая различные графические паттерны и анализируя их сигналы, трейдеры могут планировать сделки на пробитие, разворот или продолжение тренда.
В отличие от технических индикаторов, Price Action не рассматривается в качестве торгового инструмента. Это скорей источник данных, на основе которых уже можно применять все остальные инструменты. Один из наиболее ярких примеров торговли по Price Action — это свечные паттерны, такие как “крест харами”, “поглощение”, “три белых солдата” и др.
Как выбрать торговый стиль
Первое, что нужно сделать при выборе торгового стиля, — пройтись по основным характеристикам и посмотреть, какие из них соответствуют вам как трейдеру. Ответы на следующие вопросы помогут в принятии решения:
- Вы новичок или уже имеете опыт в торговле?
- Какими финансовыми инструментами вы хотели бы торговать?
- Умеете ли вы придерживаться плана и контролировать свои эмоции?
- Насколько вы нетерпимы к риску?
- Вы бы предпочли погоню за большой единовременной прибылью или постепенно наращивать своё состояние?
- Каков размер вашего начального капитала?
- Насколько пристально вы планируете следить за рынком?
- Есть ли у вас конкретная цель или вы просто хотите заработать денег?
Например, если вы консервативны, эмоциональны или располагаете ограниченным капиталом, скальпинг будет прямой доро́гой к катастрофе. Если же вы готовы принять на себя крупный риск и посвятить достаточно времени отслеживанию и анализу рынка, дневная торговля может стать отличным решением. В свою очередь, если у вас есть конкретная цель (например, накопить на пенсию), возможно, трейдинг вообще не для вас и вам стоит рассмотреть инвестирование.
Мысли напоследок
Ответы на эти вопросы послужат прочной основой для принятия решения. Но это ещё не всё. Наилучший способ определиться, какой из стилей торговли больше всего соответствует вашим навыкам и образу мышления, — попробовать их на практике. Однако это следует делать на тренировочной площадке, не рискуя своим капиталом. Торговля разными финансовыми инструментами с использованием различных стратегий — задача не из лёгких. Для этого требуется упорство и месяцы или даже годы практики, так что не стоит торопиться.
В конце концов, существует множество различных сценариев и комбинаций. Наилучший способ понять, какой вид торговли подходит именно вам, — хорошо познакомиться со своим стилем и поведением. Это даст вам душевное спокойствие и силы не сворачивать с выбранного пути, а также способность сохранять самообладание даже в ситуациях, когда рыночная волатильность заставляет вас сомневаться в своих торговых решениях.
Создано в IT-агентстве
Торговля фьючерсами и валютой сопряжена с высоким уровнем риска и подходит не каждому инвестору. Инвестор может потерять все первоначальные вложения и даже больше. Рисковый капитал – это деньги, которые можно потерять без угрозы для своей финансовой безопасности или привычного образа жизни. Для торговли следует использовать только рисковый капитал, и лишь те, кто располагает достаточным рисковым капиталом, могут рассматривать торговлю в качестве потенциальной деятельности. Это не призыв и не предложение покупать или продавать фьючерсы, опционы или валюту. Доходность в прошлом не всегда является показателем будущих результатов.
Правило CFTC 4.41: Показатели Гипотетической или Смоделированной доходности имеют ограниченное применение. В отличие от отчётов о фактической доходности, смоделированные показатели не являются результатом реальной торговли. Кроме того, поскольку сделки не исполняются в действительности, их результаты могут быть основаны на переоценённом или недооценённом влиянии определённых рыночных факторов, таких как дефицит ликвидности. К тому же, как правило, симуляторы торговли разрабатываются на основе преимущества ретроспективного анализа. Нет никаких гарантий, что на любом счёте будут или могут быть достигнуты показатели прибыли или убытка, аналогичные полученным в симуляторе.
